会员:136******30升级vip,关注了福晟集团购房尾款定向融资计划2号(东业2019年定向债务融资工具) 会员:156******71升级vip,关注了上市公司新大洲融资项目 会员:136******60升级vip,关注了FH租赁有限公司2017年非公开发行定向融资计划(FHWQ) 会员:136******60升级vip,关注了FH租赁有限公司2017年非公开发行定向融资计划(FHWQ) 会员:182******52升级vip,关注了深圳博本集团债券项目 会员:182******52升级vip,关注了深圳博本集团债券项目 会员:138******70升级vip,关注了同犇12期私募投资基金 会员:150******96升级vip,关注了财通资产—阳光保险集团股权收益权投资特定多个客户专享资产计划 会员:150******96升级vip,关注了同兴政信1号宜宾金润收益权转让资产管理计划 会员:134******71升级vip,关注了天金所-艾科路1号定向融资工具 会员:134******71升级vip,关注了天金所-艾科路1号定向融资工具 会员:135******66升级vip,关注了中经宏熙-政信 13 号私募投资基金 会员:135******66升级vip,关注了广东LH路桥-空港市政工程定向融资计划 会员:135******66升级vip,关注了广东LH路桥-空港市政工程定向融资计划 会员:135******66升级vip,关注了中经宏熙-政信 13 号私募投资基金 会员:185******39升级vip,关注了贺天繁茂应收5号私募基金 会员:136******67升级vip,关注了利凯雪松聚富 2 号私募基金 会员:135******61升级vip,关注了疆亘长青8号二期私募投资基金 会员:156******72升级vip,关注了天玑聚盈十五号投资基金 会员:135******91升级vip,关注了大湾区-海华大桥私募投资基金(一期)
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见获取合理身份
3、
升级vip会员更多特权尊享
关闭
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见,获取合理身份
3、
升级至尊vip,更多特权尊享
关闭

网站首页金融资讯
最新理财师
汤俊良(安徽金缘创业)人气:1990
段谟明(众禄基金)人气:7390
冯经理(小牛资本投资)人气:75210
关注鑫风口公众号

50ETF期权持仓量首次升破260万张 长线资金对冲需求旺盛

2018-12-26 13:06   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


  50ETF期权持仓量首次升破260万张 长线资金对冲需求旺盛12月18日,50ETF期权持仓首次升破260万张。因当前股票市场波动较大,对于长线资金入市而言,风险管理是一个重要方面。50ETF期权持仓量快速攀升,也反映了资金对冲需求的旺盛。

  12月18日,上证50ETF期权合约总持仓2620084张,较上一交易日增加1.24%,创历史新高。在此之前,50ETF期权持仓天量为2018年11月23日的253.71万张。业内人士认为,期权持仓量放大,一方面是机构利用期权的积极性提升;另一方面也表明当前的市场环境下,大资金对冲需求强烈。

  “今年上证50ETF期权市场发展这么快,超出很多人预期,可以说是国内资本市场一大亮点。”一位券商自营部门人士表示。“

  上证50ETF期权发展这么快,背后根本原因是大家对风险管理的需求。国内股指期货受限以后,其市场容量已经满足不了市场的风险管理需求。”

  上述券商自营部门人士介绍,该公司参与50ETF期权时主要有三类策略:一类是风险管理,也就是套保,这部分需求量很大,用来给所持蓝筹股做对冲;第二类是套利,套利成交量比较大,但持仓量较小;第三类是波动率交易,波动率高时做卖出波动率,低了买入。


50ETF期权持仓量首次升破260万张 长线资金对冲需求旺盛


  今年以来,国内目前唯一的金融期权品种——上证50ETF期权市场发展迅猛。数据显示,截至11月底,50ETF期权累计成交量为2.9亿张,其中认购期权15605.24万张,认沽期权13171.73万张,日均成交量129.04万张;成交名义价值7.67万亿元,日均343.85亿元;权利金成交额1661.60亿元,日均7.45亿元;日均未平仓合约数174.20万张。

  上交所相关负责人指出,目前,国内股票市场波动较大,在市场缺乏其他对冲风险金融工具的情况下,亟需金融衍生品,尤其是期权交易。“股票期权可为行业创新发展提供基础工具,全面促进券商经纪、自营、资管做市商和场外业务,推动券商和基金公司等资产管理业务转型,提升行业核心竞争力。

  同时,对于交易所来说,推出股票期权有助于完善交易所产品链,发挥交易所作为流动性中心、定价中心、风险管理中心和资产配置中心的重要功能。而对于投资者来说,期权为投资者提供了保险、降低了成本、增强了收益,以及立体化交易和精准化投资功能。”该负责人进一步指出。

  深交所股票期权试点月迈进一步

  近日,深圳证券交易所向期权经营机构下发《深圳证券交易所股票期权试点交易规则(草案)》、《深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法(草案)》、《股票期权试点风险揭示书备案条款(草案)》、《ETF期权合约基本条款(草案)》等多份规则文件。

  深交所副总经理王红表示,股票期权市场的良性健康发展,需要多元化参与主体的共同推进。扩大股票期权试点,丰富境内衍生品交易品种,有利于进一步激发市场创新动力(310328,基金吧),吸引长期资金入市,满足风险管理需求,提高深市国际影响力和吸引力。下一阶段,深交所将按照证监会统一部署,力争实现深市ETF期权零的突破,逐步构建具有深市特色的期权产品体系,充分发挥衍生品风险管理工具的积极作用,进一步深化多层次资本市场改革开放。

  深交所股票期权试点相关文件草案的下发,意味着深交所股票期权试点又迈进了一步。不过,业内人士也指出,此次并未公布股票期权的交易标的,且规则方面还应该进一步细化,如进行交易测试、受理期权经营机构成为股票期权交易参与人等,因此相关业务应该不会很快上线。

  “股票期权市场是中国股市的希望所在,未来发展值得关注。”财通基金副总经理汪海表示,“股票期权的主要作用并非加杠杆,而在于提供一个风险管理控制工具。目前,我国很多金融资产定价是没有模型的,当期权市场高度发展以后,能在各种不同情形下最终定义出金融资产的合理价格。”不过,这需要一个发展过程。

(文章来源:证券时报网)

最新理财产品

收益率
1、交易对手为福晟集团 AA+信用评级主体,总资产超过 700 亿,福晟集团 2018年房地产百强排名第 45 位,港股上市公司(00627.HK),实力雄厚;
2、底层资产为优质标准化银行/住房公积金中心按揭贷款资产包,银行信用,回款保障。管理人配备主要销售回款账户查询 ukey,每笔资产真实有效,清单可查;
3、融资方将项目购房尾款五折融资,产品拥有 50%的安全垫。且项目已经产生(5595 万)和未来将产生的全部购房尾款(超 3.5 亿)质押给慢钱,安全边际高;
4、用款项目晟悦国际距离长沙市汽车东站约 2.8 公里,周边有多所高校,项目销售价格低于周边二手房,当前住宅部分全部去化,整体去化 93%,未来项目销售回款有保障;
5、本次定向融资计划产品在普惠(大连)金融交易中心备案,受地方金融办监管,合法合规运作;
6、产品期限短,收益和流动性较好,同时慢钱作为本产品的管理人,掌握资金账户的网银U盾,确认每笔资金划转,确保用款安全。
收益率
1、房地产市场依然长期看好
土地永远是持续升值的稀缺资源;
真实居住需求远未满足,市场缺口巨大;
房地产进入长期稳健发展新时代;
行业新政带来新机会,2018年新房价格涨幅创新高;
2、合作方是全国50强房产企业。
收益率
应收账款转让;
房产抵押、个人无限、董事会决议;
应收账款转让必须到央行征信中心做转让登记。
收益率
1、资金安全性高:借款企业资信良好,为农商银行股东;交易结构为信托计划,主债权确认有法律保障,安全等级高;
2、合作伙伴优质:合作方中信资本股东是国有大型金融机构,实力雄厚;
3、增信措施强大:农商行为该信托计划提供记账式国债质押担保,国债以国家信用背书,流动性强,变现能力强;
4、强制执行公证: 借款企业抵押物已强制公证,一旦违约,无需经法院诉讼程序,直接接受法院的强制执行。
收益率
1、抵押担保
提供位于天津市河西区友谊北路“天津昆仑中心”项目部分土地使用权及其对应的在建工程
(5.47万㎡)第一顺位抵押担保,抵押物评估价值9.93亿元,抵押率45.32%;
2、保证担保
浙江昆仑控股集团有限公司(AA主体评级,持有多处位于杭州市核心区域物业,账面价值不低于70亿)提供连带责任担保;
3、实际控制人担保
叶哲华、叶健提供个人连带责任担保;
4、交易对手
浙江昆仑建设是杭州市建筑行业龙头企业,杭州市建筑协会会长单位,具备建筑工程施工总承包特级资质、市政工程总承包壹级资质;最近三年营业收入均超过100亿,截至2018年9月底,总资产38.7亿元,负债率仅为47.57%;
5、重点小学配套—昆仑中心项目为天津市河西区重点小学“上海道小学”学位房(公寓部份已售罄),地理位置绝佳,周边配套成熟,抵押物变现能力较强。
收益率
1 、交易对手资质好
发行方建湖东投为国有独资企业,截止2018年9月,总资产45.63亿;
担保方建湖开投(AA)为国有独资企业,截止2018年11月,总资产137.78亿,为本计划提供不可撤销的连带责任保证担保;
2 、建湖县财政实力强
连续8年跻身全国县域经济基本竞争力百强县,位居第72位;
3 、项目期限灵活:1年期和2年期可选。