会员:150******19升级vip,关注了湖北十堰集合资金信托计划(湖北十堰政信项目) 会员:150******19升级vip,关注了江油鸿飞投资(集团)有限公司2020债权转让计划(10万起投,一年期、两年期) 会员:150******19升级vip,关注了江油鸿飞投资(集团)有限公司2020债权转让计划(10万起投,一年期、两年期) 会员:152******08升级vip,关注了北京福顺绿港商业一号债权资产(30万起投,两年期) 会员:152******08升级vip,关注了北京福顺绿港商业一号债权资产(30万起投,两年期) 会员:152******08升级vip,关注了北京福顺绿港商业一号债权资产(30万起投,两年期) 会员:152******08升级vip,关注了北京福顺绿港商业一号债权资产(30万起投,两年期) 会员:157******79升级vip,关注了潼南工业园区南区标准厂房建设工程项目(20万起投) 会员:133******11升级vip,关注了山东滨海新城2020债权1号(20万起投,一年期、2年期) 会员:133******11升级vip,关注了山东滨海新城2020债权1号(20万起投,一年期、2年期) 会员:133******11升级vip,关注了山东滨海新城2020债权1号(20万起投,一年期、2年期) 会员:150******43升级vip,关注了山东菏泽成武城投应收款转让1号 会员:137******19升级vip,关注了佳源-绍兴兰亭购房尾款债权转让产品(百强地产38位) 会员:186******46升级vip,关注了阿里系头牌项目-菜鸟网络科技有限公司股权投资项目 会员:185******17升级vip,关注了山西吕梁孝能移动能源有限公司直接融资计划系列产品(孝义产业园) 会员:135******39升级vip,关注了北京市朝阳区奥亚大厦不动产改造和运营项目 会员:138******70升级vip,关注了佳源-绍兴兰亭购房尾款债权转让产品(百强地产38位) 会员:138******70升级vip,关注了佳源-绍兴兰亭购房尾款债权转让产品(百强地产38位) 会员:181******93升级vip,关注了北京市朝阳区奥亚大厦不动产改造和运营项目 会员:185******17升级vip,关注了山东菏泽成武城投应收款转让1号
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见获取合理身份
3、
升级vip会员更多特权尊享
关闭
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见,获取合理身份
3、
升级至尊vip,更多特权尊享
关闭

网站首页金融资讯
最新理财师
熊经理(钱景财富)人气:287120
陈经理(藤蔓资产管理)人气:20990
刘经理(诺远资产管理)人气:37390
关注鑫风口公众号

富爸爸的理财经为何不灵了?

2019-07-25 16:20   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


现金流是理财的核心问题。以前有一本理财类的畅销书,名字叫《富爸爸穷爸爸》,是理财初学者的必读书目。在这本书中,作者提出了“能产生正现金流的资产才叫‘资产’,产生负现金流的资产叫‘负债’”这一概念。他认为,富人之所以能成为富人,就是因为他们更多地买入了“资产”,而穷人受穷的原因在于购买的多是“负债”。虽然他对“资产”与“负债”的定义与传统的会计准则不同,但却能形象地反映出富人与穷人在理财行为上的差异。

在这本书中,作者最推崇的理财方式是投资房产,通过低首付甚至零首付购房,利用房屋的租金来支付按揭贷款。如果租金收入高于贷款月供,这套房产就会为投资者带来正的现金流,也就成为了“资产”。通过这种方式,投资者不需要太多的资金,就可以投资多套房产,让自己变成富人。

然而这套理论在中国却行不通。中国的房产市场主要靠价格上涨获利,过去20年,一线城市的房价年平均涨幅超过10%,而租金的年回报率普遍在2%以下,远远低于按揭贷款的利率,以租养贷并不现实。按照富爸爸的理论,中国的房产都无法带来正的现金流,应该属于“负债”。过去20年的经验告诉我们,大量买入此类“负债”的人成为了富人,而没有买房的人反而成了理财的失败者。

虽然富爸爸的理论在中国没有取得成功,但并不意味着现金流不重要。事实上,那些购置大量房产的人,过去20年资产总额上升了不少,但真正可以拿出来消费的资金并不多,生活水准的提升并不显著。

举例来说,一个人花500万元当首付,贷款购买了一套1000万元的房产,按30年等额本息还款法计算,利率为基准利率的1.1倍,月供约2.8万元,1年需要还款33.6万元。将这套房产出租,年租金收益不会超过20万元,1年产生的现金流为-13.6万元。也就是说,投资这套住房,前10年估计都很难有正的现金流产生,不仅不能提升生活质量,反而还会因现金的流出,导致可消费金额的减少。

10年后,受租金上涨的影响,现金流有可能转为正数。如果房价能以5%的涨幅上涨,30年后,这套房产的价值将超过4000万元。如果不买房,用这500万元投资于银行的理财产品或者大额存单,每年可以产生约20万元的收益,这些收益可以用于消费,对提升生活品质和幸福感有很大的帮助。究竟是追求资产上涨所带来的喜悦感,还是实实在在消费所带来的幸福感,每个人的选择不同,结果也会不一样。

寻找能产生正现金流的资产

有的人很好奇,中国经济增长速度比美国快,可中国股市的表现却比美国逊色不少,这是为什么呢?这里面和中美两国公司的经营情况有着很大的关系。

近几年,美国股票持续上涨,推动股价上涨的重要因素是公司不断回购股票。然而中国的企业为什么不回购股票呢?去年,当A股特别低迷的时候,不少企业也推出了回购股票的措施,可分析师算了一下,所有公司的货币资金加在一起共有10万亿元,能够用来回购股票的资金最多也就1万亿元(10%),仅能推动指数上升几个百分点,无法彻底扭转熊市走势。而美国公司的现金流明显好于中国公司,所以它们可以大量回购股份,推升股价,也让美国股市持续走牛。

如果我们想通过理财让自己的生活更幸福,就要学习美国公司的做法,注重现金流的问题。中国的房价经历了20年的快速上涨,正逐步步入平稳发展阶段,再想通过房产投资赚快钱的机会并不大,因此,我们最终还将从追求财富增长的模式,切换到追求现金流的模式上来。

那么,哪些资产能带来较多的现金流呢?

首先,是高息股。与普通的股票不同,高息股的风险相对较小,每年能带来一定的现金收入,可以帮助实现一定的理财目标。比如,大秦铁路,股价长期在8元左右徘徊,每年的分红在0.45元左右,股息率在5.5%左右。如果买入10万股,成本在80万元左右,每年可以获得4.5万元的股息收入,用这笔钱可以带着全家到周边国家旅游一次了。今年,该股实施了2018年年度分配,每股现金分红0.48元,现在的股价才7.85元,按现价计算,股息率超过6%。此外,还可利用市值参加新股申购,有可能获得额外的收益。

其次,是年金保险。通常我们在年轻的时候,就需要为未来的养老生活做准备,购买年金保险,就可以为未来的养老生活增添一份保障。年金保险的缴费期大多在5年以上,最常见的是10年缴费期,个人可以根据自己的资金实力,选择相应的缴费年限和保额。若干年后,被保险人就可以从保险公司领取保险金了。通常领取保险金的时间比缴费年限更长,可以在相当长一段时间内,持续为被保险人提供资金。

第三,是房产。虽然现在投资房产没有前20年划算,但不排除我们在改善住房时,保留原有住房的可能。尽管房价的涨幅不会太大,加上租金的收益,还是一笔不错的投资。按房价每年平均增加3%和租金收益率1.5%计算,1年的收益也能达到4.5%,不比银行理财产品的收益率低。考虑到租金也在增长,实际的收益率还会更高。房东还可以通过对房屋进行适当装修,提高租金收益率;也可以将房屋委托给长租公寓公司,减少管理的时间和精力。

第四,是固定收益类产品。从去年开始,一些银行推出了按月付息的大额存单产品,年利率最高可达4.18%。如果购买100万元的大额存单,每月获得3483元的利息收入,对提升生活品质也有一定的提升。余额宝等货币基金的收益率持续下降,已经不能满足人们对收益率的期望值了,投资者开可以将目光转移到短期理财基金或银行理财产品上去,在牺牲一定流动性的基础上,追求更高的收益率。目前,短期理财基金的7日年化收益率在3%附近,银行理财产品的收益率在4%附近,都可以作为货币基金的替代品。

风险不得不防

尽管能产生正现金流的资产大多风险较低,但不能因此而掉以轻心。你惦记人家的利息,人家惦记你的本金。近期,理财市场中“雷”声不断。7月8日,诺亚财富又爆出34亿元巨雷,数千名投资者的资金又遭遇到了风险。就算诺亚有能力通过市场化的方式化解风险,投资者要拿回投资款也要费一些周折。按公司的说法,产品要延期半年到1年,也就是说拿回投资款的时间至少要在产品到期后半年,至于能否拿回全部本金,恐怕还要看资产处置的结果。

现在,中国经济增速正由高速转向中高速,一些企业会在这个过程中被淘汰,市场的风险程度更高了。因此,在选择投资产品时,一定不要忘记“风险”两个字,尽量选择自己熟悉的产品。比如说这次诺亚爆雷的产品,是一款供应链金融产品,像诺亚这种专业公司都没有看出其中的问题,更不用说我们这些普通人了。去追求这类产品的收益,无异于将自己的本金置于更高的风险之中。

我们一定要转变过度追求收益和资产增值的想法,转而去追求收益安全可靠、能产生足够现金流的资产,只有这样,我们才能过上相对安稳的生活。

(来源:理财周刊

最新理财产品

收益率
1、土地抵押:抵押率67%,土地所在板块不限购,人流密集,配套成熟,周边缺乏新盘供应,无直接竞争楼盘,项目定位刚需刚改,住宅占比超90%,年内可实现预售,预计去化情况良好;
2、担保方:实地地产集团为全国百强房企,2019年销售额300亿,2020年1-4月克尔瑞操盘榜排名57位,销售额91亿。已于5月向香港联交所申请上市。公司实际控制人张量,系富力地产实际控制人张力之子。实地地产土储主要位于广东,区位较优,且具有一定成本优势,盈利能力较好;负债以长期借款为主,期限结构较优,偿债能力较强;
3、融资方:广州钜融机电工程有限公司,实地集团重要子公司之一,为实地集团多个子公司提供机电工程服务。广州钜融尚无有息负债,此前公司经营支出主要依赖于股东投入及关联企业往来款,公司偿债压力较小。截至2019年底,公司实现净利润1.06亿元,较去年增长3.64倍;
4、股权质押:项目公司无锡盈实房地产开发有限公司100%股权提供质押担保,并办理强制执行公证。
收益率
1、北京房产抵押:评估价值大于1.4亿元的房屋抵押;
2、公司股权质押:公司100%股权进行质押;
3、无限连带担保:实控人夫妇全额无限连带责任担保;
4、债权优先偿还:交易所挂牌债权优先偿还。
收益率
1、国有独资企业担保:江苏丰成实业有限公司为100%国有公司平台控股,实控人睢宁县人民政府,目前经营状况良好,在建工程稳步推进;
2、国有独资企业融资方实力雄厚:截至 2020年06月,总资产超过 50亿元,负债16.59亿元,资产负债率仅为32.52%。江苏星爵实业有限公司为睢宁县人民政府100%控股,目前经营状况良好;
3、还款来源充足:公司正常经营收入;应收账款;无限连带担保保证还款安全。
收益率
1、抵押物A:中国最大私家园林墨荷园林以及持有的位于合肥市环湖东路的土地提供第一顺位抵押担保,占地9.68万平,相当于苏州十大园林面积总和;
抵押物B:合肥顶奢豪宅世袭庄园小区部分土地及在建工程提供第一顺位抵押担保。世袭庄园位于省会合肥二环庐阳区,该区是安徽省经济、文化、金融中心!同时坐拥合肥市顶级中小学配套教育资源。抵押物小区紧邻城市主干道及地铁3号线,周边配套有大润发、红星美凯龙、武警医院、第一人民医院等;
抵押物A和B所在区位为合肥中心城区!抵押物价值合计5.07亿!抵押率为49.3%;
2、保证担保:墨荷园林、中策置业、海创控股实控人秦海夫妇提供保证担保;
3、质押担保:中策置业全体股东以其100%股权股权提供质押担保;
4、融资方海创控股,注册资本2亿,旗下拥有合肥经济技术职业学院、四星级酒店海创饭店、海合工贸、墨荷园林、海创房地产等各类产业。近三年集团经营业绩稳步提升,17-19年实现营运收入分别为6.13亿、9.8亿、11.15亿元。实控人秦海为风台县人大常委、工商联名誉主席、淮南市人大代表、2008北京奥运会火炬手!
收益率
1、重庆市金潼工业建设投资有限公司,注册资本金5亿元,是潼南区国资委实际控制的大型国有企业,主要负责国有资产经营管理、基础设施建设、标准厂房和其他配套设施建设等。公司为AA发债主体,截至2019年9月底,公司总资产超204亿;
2、重庆市潼南区城市建设投资(集团)有限公司,注册资本金11.69亿元,其控股股东和实际控制人为潼南区国资委,主要负责城市基础设施建设、国有资产经营管理和土地整理等。公司为AA发债主体,截止2019年9月底,公司总资产超295亿;
3、重庆市金潼工业建设投资有限公司提供3.63亿元对潼南工业园区管委会形成的应收账款用于质押,超2倍覆盖融资本息,并在中登网做质押登记,为本项目还本付息提供保障;
4、产品在深圳文化产权交易所有限公司备案发行,交易资金账户由发行人和受托管理共同监管。
收益率
1、本项目标的应收账款已由江油市财政局和鸿飞公司双方确认,权属明晰,质押手续完善,抵押率2倍覆盖充足,完全覆盖项目本息。江油市创元开发建设投资公司和江油城市投资发展有限公司为本项目提供无限连带责任担保,双方公司担保能力强,保障投资人安全退出;
2、本项目融资人江油鸿飞投资(集团)有限公司是由江油市最大的城投平台,作为江油市主要的基础设施投资建设主体之一,企业信用资质良好,资产负债率较低。业务多元化,涵盖燃气,水务,城建,运输等多元一体,主营业务稳定,市场化抗风险能力极强;
3、罕见地方最大城投平台发债,并由双国企城投担保;
市CZJ进行确权债务回购,兑付支持力度大;
主体担保都是AA,地方GDP和税收经济处于稳定上升期,年财政可支配总收入50亿,地方政府债务率未超过监管红线,区域交通位置优越。