会员:157******79升级vip,关注了丽江华坪城投2020年债权计划 1 号(10万起投) 会员:178******43升级vip,关注了宁波爱谦投资管理合伙企业(有限合伙) 会员:178******43升级vip,关注了宁波爱谦投资管理合伙企业(有限合伙) 会员:187******93升级vip,关注了新团圆服务区承包权资产转让项目(1年期,30万起投) 会员:187******93升级vip,关注了新团圆服务区承包权资产转让项目(1年期,30万起投) 会员:187******93升级vip,关注了新团圆服务区承包权资产转让项目(1年期,30万起投) 会员:186******96升级vip,关注了国通信托·方兴 480 号潍坊滨海公有资产项目 集合资金信托计划 会员:186******58升级vip,关注了江苏徐州空港经济开发区基建项目(富瑞11·应收账款收益资产交易计划) 会员:157******79升级vip,关注了山东省滨州阳信县梨都城建2020债权融资计划(10万起投) 会员:157******79升级vip,关注了山东省滨州阳信县梨都城建2020债权融资计划(10万起投) 会员:157******79升级vip,关注了山东省滨州阳信县梨都城建2020债权融资计划(10万起投) 会员:137******60升级vip,关注了镇江市丹徒区科创建设有限公司债权收益权产品 会员:182******20升级vip,关注了奥园佛山精选资产收益权转让项目(50万起投) 会员:182******20升级vip,关注了聊城市凤凰工业园市政基础设施建设项目(二期)债权产品(10万起投) 会员:182******20升级vip,关注了聊城市凤凰工业园市政基础设施建设项目(二期)债权产品(10万起投) 会员:182******20升级vip,关注了聊城市凤凰工业园市政基础设施建设项目(二期)债权产品(10万起投) 会员:182******20升级vip,关注了聊城市凤凰工业园市政基础设施建设项目(二期)债权产品(10万起投) 会员:182******20升级vip,关注了聊城市凤凰工业园市政基础设施建设项目(二期)债权产品(10万起投) 会员:182******20升级vip,关注了聊城市凤凰工业园市政基础设施建设项目(二期)债权产品(10万起投) 会员:182******20升级vip,关注了聊城市凤凰工业园市政基础设施建设项目(二期)债权产品(10万起投)
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见获取合理身份
3、
升级vip会员更多特权尊享
关闭
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见,获取合理身份
3、
升级至尊vip,更多特权尊享
关闭

网站首页私募资讯
最新理财师
袁经理(武汉华四投资)人气:145810
尚经理(富尔乐)人气:4200
无名(上海汇晋资产)人气:35160
关注鑫风口公众号

A股3000点触手可及,私募仓位上扬,重点金融、科技、消费三条主线!

2019-11-06 15:43   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


前一日上交所新楼门前增加一头昂首挺胸新牛,牛头向上,牛气冲天。昨日(11月5日)午后沪指再度站上3000点大关,大金融板块表现强劲,保险、券商、银行位于涨幅榜前列,更有券商喊出A股3700点见。

就在市场降息预期降温之际,央行却突然宣布“降息”。11月5日,央行发布公告称,当天开展中期借贷便利(MLF)操作4000亿元,与当日到期量基本持平,期限为1年,中标利率为3.25%,较上期下降5个基点。这是自2018年4月以来,首次调降1年期MLF利率。受此影响,当日A股金融板块为之一振,多元金融、保险、银行涨幅居前。

01

私募信心指数尚未回暖,但仓位环比上涨

临近年底,券商的年度展望报告相继出炉,联讯证券在新发布的2020年A股策略展望中更是乐观地表示,“岁末年初将迎来政策密集期,行情有望被点燃,2020年有望挑战3700点区域,上半年行情或更为确实。”在经历了10月的震荡整理之后,私募A股信心指数尚未回暖,但仓位已经环比上涨。

私募排排网新近发布的11月中国对冲基金经理A股信心指数为107.56,这也是自10月份以来连跌两月。但是从仓位数据来看,私募当前仓位有小幅上升。目前股票策略型私募基金的平均仓位为66.55%,相比上个月同期的64.54%环比上涨3.11%。具体仓位分布方面,调查结果显示,11.07%的私募目前处于满仓状态,与上个月持平。但是中高仓位的私募基金数量有所增加,其中79.39%的私募基金在5成仓或者5成仓以上,80%以上仓位的私募基金数量占比43.13%,相较上个月数据有明显上升。整体来看,10月小长假结束后私募基金管理人均有小幅加仓。

对于接下来2019年11月份行情的看法,从趋势预期信心指标来看,多数基金经理对未来A股市场预期保持中性;而增减仓指标,大多数基金经理依然表示以不变应万变。其中,75.95%的基金经理会选择维持现有仓位不变,同时有9.92%的基金经理选择减仓或大幅减仓,整体减仓意愿上升。

02

年末强弱切换,聚焦金融、科技、消费三条投资主线

11月份的前三个工作日大盘全线飘红,沪指11月5日午后更是在大金融板块的带领下站上3000点。11月8日A股还将迎来年内MSIC最后一次扩容,预计增量资金规模远超以往,不少机构对外资驱动下的11月行情也是充满期待。

根据私募排排网对国内私募基金经理展开的调查结果显示,在基金经理11月份看好的行业板块中,金融板块的得票数量最高,以银行板块为例,在内外部经济不确定性加强背景下,银行板块的防御性比较突出,并且伴随着中国金融开放进程的加快,外资持续流入一般都看重板块的长期确定性,这将直接利好银行等金融板块。看好科技与消费的私募数量占比也均超过20%,也就是说金融、科技、消费是私募在11月份的投资中被普遍“寄予厚望”的板块。此外看好医药与地产的私募数量占比也分别达到15.29%和7.06%。受猪价影响,也有4.71%的私募看好农业板块在年底的表现。

明河投资在上周五收盘之后表示,十一月相对更看好银行板块的表现,在通胀主线下中线看好目前低估的商业零售和可选消费的景气度反转,目前继续持股待涨。

星石投资董事长江晖认为,2019年沪深300迄今涨幅31%,在全球重要指数中名列前茅,预计2020年股市会继续上涨,阿尔法机会来自于行业和类别选择,看好科技和消费类别中的二线蓝筹股。中国的科技行业在全球产业链中正加速“晋升”,这样的公司非常多。由于经济下行,有的公司所在行业周期现在不是那么好,但一旦经济回升的时候,它的优势将显著爆发出来,而消费品和服务型行业,正在进行产业的集中,这必然会引发企业ROE进一步提升。

和聚投资向私募排排网介绍,年末交易行为带来的结构性行情规律,截至目前涨幅居中的板块年末相对强势的概率更大。回顾2010年以来的历史行情,将每年1-10月、11-12月的市场行情分成两段,按申万一级口径统计行业涨跌幅情况:除2017年的食品、家电板块领涨贯穿全年之外,其余年份的年末2个月市场均出现了强弱切换的迹象,年初以来涨幅居中甚至偏弱的行业,大概率在年末迎来相对强势的行情。理由两方面因素,其一是机构锁定年度收益的交易性动机, 其二是年初以来走势相对居中的行业,多意味着基本面不太差且估值相对更有优势的品种,是年末寻求稳定收益的重点筛选区域。

展望后市,泰旸资产认为“高α低β”的市场环境仍将延续需要更加深度研究各子行业的变化趋势及个股的竞争优势,仔细甄别α和β,剔除新经济中的伪成长,保留旧经济中的真价值。 泰旸资产再次强调,公司长期看好核心蓝筹,但核心蓝筹并不只是贵州茅台,也并不只是食品饮料等大消费,还应包含代表中国经济转型动力的科技、医药板块的龙头公司。在医药配置上,坚持以创新、全球竞争力,以及良好的治理结构为标准,重点配置了创新药及CROCMO产业链,同时小幅增加对医疗器械的配置。电子板块重点关注三条主赛道:光学、TWS以及射频领域取得了不错的超额收益。

源乐晟也提出,A股市场最近一个月呈现震荡走势,一方面是市场担心货币政策放松存在制约条件,另一方面,是部分投资人有年底兑现收益的需要。不过这些都是比较短期的影响因素,拉长时间来看,等到市场感受到更多稳增长措施出台或者货币政策制约因素被打破,A股市场会迎来更加明显的投资机会,现在尚在积蓄力量的过程之中。现在处在估值分化的阶段,不同板块的估值差异处在历史上比较高的位置。估值分化状况的改变要等到市场看到稳增长的力度明显提升才有可能会发生,拐点在今年年底或明年初可能会出现。一方面会在方向性资产(消费、医药和科技)里选择性价比合适的个股,另一方面会在非方向行资产中布局一些被市场低估了长期增长潜力的行业优秀公司。

(来源:私募排排网)

最新理财产品

收益率
金沙项目的8大亮点:
1.佳兆业一线城市广州项目,项目地块是28家房企在开拍前已获19轮自由报价,经过22轮竞拍最终,由广东佳兆业房地产开发有限公司竞得。
2. 地块对岸的南沙体育中心将建一栋150米和一栋85米滨河地标,项目将具备地标建筑景观资源。地标+江景,极为稀缺。
3.交通便利,地块西侧邻近坦尾桥、广澳高速,东面靠近凤凰大道,北侧临江,江景视野较南侧宽阔,周边规划有地铁15号线。
4.项目佳兆业投资14.84亿+自持比例25%竞得,折合楼面价17230元/㎡,南沙湾周边的均价是约3万/㎡。利润丰厚。
5.项目预计2020年5月30日开盘,在产品的存续期,项目本身就有足够的收益来源,并且是回款最好的时刻。
6.项目预计总收入28.35亿,项目价值远覆盖本息。
7.佳兆业已经成功开发了佳兆业•天御、佳兆业•城市广场、佳兆业•未来城、佳兆业•壹号、佳兆业•天墅等具有市场影响力的项目,开发经验丰富。
8.佳兆业集团本息担保。
收益率
1、价值约8.5亿元的股权足额质押,含息质押率仅为28.85%,3.5倍覆盖项目本息。
2、超强融资方:诸城市政府100%控股,主要负责诸城市水利基础设施建设、水利资源供应。公司资产规模较大,总资产184.36亿元,近三年每年实现10亿元以上营收,还款能力强!
3、AA+担保:诸城市政府100%控股,最大的政府平台,总资产361.87亿元,近三年每年实现27亿元以上的营收。15亿债券到期日晚于本信托计划到期日,债项评级AAA。项目安全有保障!
4、区位优势:诸城,山东半岛区域性中心城市,2019年实现一般预算收入65.30亿元,中国最佳县级城市30强
收益率
主体/担保均为经济强省山东地方国资局全资控股的ZF平台;
超1.7倍应收账款质押担保,应收已确权并在中登网登记;
期限1/2年灵活选择;
打款T+1计息。
收益率
1、应收账款质押担保
发行人提供4亿财政局应收账款质押担保,安全边际较好;
2、AA债项主体发行
截至2019年9月,发行人总资产78.14亿元,主体评级AA-,债项评级AA,信用良好,偿债能力较强;
3、AA+债项主体担保
截止2019年6月,担保人总资产198.52亿 元,净资产80.6亿元,主体评级AA,债项评级AA+,经营良好,担保能力强;
4、区位优势
江油市,四川省辖县级市,绵阳市代管, 首批“工业强县”。2019年全市GDP实现 456.29亿元,地方一般公共收入22.72亿元, 获评“中国西部百强县市”。
收益率
1、江油-西部百强县市
江油市作为西部百强县市,2018年GDP428亿元,综合财政实力超过70亿元,经济实力强劲;
2、双重AA主体保障
融资人和担保人均为国资委直接控股平台公司,债项评级AA。融资人总资产180亿元,担保人提供不可撤销连带责任担保;
3、重点项目专项资金
资金定向用于四川省重点项目【江油市让水河片区滨河西路道路基础设施建设工程】,定融及发行公司债券方案已获得江油市国有资产监督委员会办公室批复;
4、后续发债资金置换
后续还款来源为某大型央企证券公司发行公司债,已签署承销协议,还款资金有可靠保障。
收益率
1、地级市政信,聊城市为全国 GDP 产值百强市排名 73 位,2019年公共财政收入196.6亿元;
2、起点低,最低5万起投,期限灵活,季度付息;
3、强担保,AA发债主体(总资产180亿)为本次融资提供担保;足额应收账款质押;
4、资金安全,资金直接打款到政府平台公司,无中间环节,安全有保障。