会员:133******11升级vip,关注了山东滨海新城2020债权1号(20万起投,一年期、2年期) 会员:133******11升级vip,关注了山东滨海新城2020债权1号(20万起投,一年期、2年期) 会员:133******11升级vip,关注了山东滨海新城2020债权1号(20万起投,一年期、2年期) 会员:150******43升级vip,关注了山东菏泽成武城投应收款转让1号 会员:137******19升级vip,关注了佳源-绍兴兰亭购房尾款债权转让产品(百强地产38位) 会员:186******46升级vip,关注了阿里系头牌项目-菜鸟网络科技有限公司股权投资项目 会员:185******17升级vip,关注了山西吕梁孝能移动能源有限公司直接融资计划系列产品(孝义产业园) 会员:135******39升级vip,关注了北京市朝阳区奥亚大厦不动产改造和运营项目 会员:138******70升级vip,关注了佳源-绍兴兰亭购房尾款债权转让产品(百强地产38位) 会员:138******70升级vip,关注了佳源-绍兴兰亭购房尾款债权转让产品(百强地产38位) 会员:181******93升级vip,关注了北京市朝阳区奥亚大厦不动产改造和运营项目 会员:185******17升级vip,关注了山东菏泽成武城投应收款转让1号 会员:185******17升级vip,关注了山东菏泽成武城投应收款转让1号 会员:186******39升级vip,关注了潍坊峡山绿色科技发展集团有限公司定向融资计划 会员:186******39升级vip,关注了潍坊峡山绿色科技发展集团有限公司定向融资计划 会员:180******65升级vip,关注了天山世界之门项目集合信托计划 会员:155******17升级vip,关注了上海净玺-北大未名医药并购(契约式)基金 会员:155******17升级vip,关注了上海净玺-北大未名医药并购(契约式)基金 会员:155******17升级vip,关注了上海净玺-北大未名医药并购(契约式)基金 会员:155******17升级vip,关注了上海净玺-北大未名医药并购(契约式)基金
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见获取合理身份
3、
升级vip会员更多特权尊享
关闭
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见,获取合理身份
3、
升级至尊vip,更多特权尊享
关闭

网站首页理财师资讯
最新理财师
夏经理(鑫丰财富)人气:62280
洲实四期(天宸财富)人气:31250
官经理(青岛千石汇金)人气:8000
关注鑫风口公众号

银行理财产品还能买吗:有人日亏7000元,专家称别再“闭眼买”

2020-06-15 14:53   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


银行理财出现净亏,让不少投资者从“躺着赚钱”的美梦里苏醒过来。近期,有媒体报道,以招商银行等为首的多款银行理财产品出现亏损。这还不是孤例,经由媒体统计,共有200余支银行净值理财产品最新净值低于1元初始净值,有投资者甚至称,自己一天就能亏7000元。
债市收益下行,又恰逢资产新规时代,打破刚性兑付和推行市价法势在必行。另一方面,多名业内人士也指出,这有助于投资者从“低头闭眼”买理财过渡到“抬头睁眼”,“选择适合自身风险承受能力的理财产品”。
1.

一名投资者在黑猫投诉上称,自己购买平安银行98天成长理财,合计为75万元,但买进之后就一直在亏,“不到两个月每天都在跌,每天亏几百到上千元”,而此前,理财经理向他承诺过这是一款低风险产品;而另一款号称低风险的理财产品,招商银行的“季季开1号”近1月年化收益率为-4.42%。此外,招商银行APP上出售的“季季开2号”也出现了净值回撤,成立以来年化收益率为-0.73%,截至6月10日的单位净值为0.9994。

一般来说,银行理财产品分为谨慎型(R1)、稳健型(R2)、平衡型(R3)、进取型(R5)、激进型(R5)五个风险程度。而银行理财常被视为适宜于风险承受能力较低的投资者的首选,占据整个理财产品市场份额的30%。由于以上均为R2(稳健型)级产品,而其年化收益率为负数,也就是每天都在亏损本金,因此也被视为重新定义“低风险”。在黑猫投诉等平台上,这样的投诉案例近期不胜枚举。甚至有用户直接提出,银行是在“虚假宣传”,要求银行退还本金。
AI财经社通过查询资料发现,目前,银行通行的理财产品按照预期收益的类型,分为固定收益产品、浮动收益产品两类。另外按照投资方式与方向的不同,又可分为新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等。同时,根据是否保本,还可分为净值型理财产品和非净值型理财产品。
像季季开、平安银行N天成长等近期争议较大的理财产品属于固收型净值理财产品,这也是近期投资者与银行拉锯的起源:一方认为应该“旱涝保收”,但另一方面,由于2018年资产新规的推动,过去金融机构为保做大投资者和市场推行“刚性兑付”,为投资者“旱涝保收”的保底政策已然不同,被市价法所取代;而近期债市回调,如果理财产品搭配的投资组合是各类债券,就难保就会出现净值负增长。
例如,AI财经社就通过整理发现,类似于招商银行季季开、平安银行N天成长、中信理财的慧赢成长等近期出现净值回撤的固收型理财产品,在投资组合配给上,有80%到100%的比例将投向债券类资产,而其中就包括国债、地方政府债券等各类债券;而反观投资组合为银行存款、其它固定收益金融资产、信托计划等的招商银行朝招金理财产品,近七日年化仍能达到2.77%,上日年化达2.7427%。
2.
债市近期波动明显,在今年债券供给量增多、经济出现复苏迹象的背景下,债券市场牛转熊的趋势已经开始显现。而出现波动的理财产品也随之增多。以招商银行为例,其目前主推的理财产品天添金系列,主打长期稳定增值、风险适中,债券等固定收益类资产占比在其投资占比中超过70%;而建设银行的乾元系列理财产品同样在投资组合中主打固定收益类资产投资组合,预计在债权类资产中投入资金达0到90%。
过去由于吸纳资金,银行与投资者间达成“刚性兑付”的默契,即银行要为投资者盈亏兜底,而债券由于稳健,是理财产品搭配投资组合的首选。不过,随着近期市场对货币政策宽松预期的错判,地方债供给增加、风险偏好上升,债市经历了一轮剧烈调整,不少债券基金5月以来净值出现连续下跌,因此连累不少银行理财产品。
另一方面,资产新规的推动,要求“卖者尽责、买者自负”。而在过去两年中,债市处于牛市状态,偶有亏损,因此资产新规对投资者实质性影响不大,不过近期市场波动变大,其影响也因此呈现放大状态。
根据公开资料显示,今年4月份,各券种债券收益率大幅下行,10年期国债收益率创2002年5月以来的新低,收益率曲线趋于陡峭下行。国债、政策性金融债、企业债(AAA)和中短期票据(AAA)各关键期限点(不含隔夜收益率)本月末较上月末平均下行31.81BP、42.83BP、32.48BP和35.72BP。此外,一些债券出现违约兑付,也导致银行理财投资出现浮亏。截至今年3月3日,已有29只债券出现违约,规模超过400亿元。包括中城建集团、中信国安集团等公司都公告了相关债券的兑付风险。
对此,有行业人士提示称,应该是时候审慎对待银行柜台的“理财有风险”。法询金融监管研究院副院长周毅钦在接受第一财经采访时表示,如果投资者想要追求相较于银行存款略高的收益,必须不得不开始适应相应的风险。即使风险承受能力较强,投资者也要改变“低头闭眼”买理财的方式,而是“抬头睁眼”认真阅读产品说明书,辨析风险,选择适合自身风险承受能力的理财产品。

(来源:AI财经社 )

最新理财产品

收益率
1、土地抵押:抵押率67%,土地所在板块不限购,人流密集,配套成熟,周边缺乏新盘供应,无直接竞争楼盘,项目定位刚需刚改,住宅占比超90%,年内可实现预售,预计去化情况良好;
2、担保方:实地地产集团为全国百强房企,2019年销售额300亿,2020年1-4月克尔瑞操盘榜排名57位,销售额91亿。已于5月向香港联交所申请上市。公司实际控制人张量,系富力地产实际控制人张力之子。实地地产土储主要位于广东,区位较优,且具有一定成本优势,盈利能力较好;负债以长期借款为主,期限结构较优,偿债能力较强;
3、融资方:广州钜融机电工程有限公司,实地集团重要子公司之一,为实地集团多个子公司提供机电工程服务。广州钜融尚无有息负债,此前公司经营支出主要依赖于股东投入及关联企业往来款,公司偿债压力较小。截至2019年底,公司实现净利润1.06亿元,较去年增长3.64倍;
4、股权质押:项目公司无锡盈实房地产开发有限公司100%股权提供质押担保,并办理强制执行公证。
收益率
1、北京房产抵押:评估价值大于1.4亿元的房屋抵押;
2、公司股权质押:公司100%股权进行质押;
3、无限连带担保:实控人夫妇全额无限连带责任担保;
4、债权优先偿还:交易所挂牌债权优先偿还。
收益率
1、伯乐故里 水颖新城
成武县,山东省西南部,隶属著名的牡丹 之乡菏泽市,中国生态文明先进县、山东 省改革开放试点县;
2、平台担保
成武城投置业有限公司 (成武县国有资产管理局全资控股);
3、应收账款质押
-质押1.7亿元应收账款, 足额覆盖融资规模;
4、正规机构挂牌
天津金融资产交易所,由天津市人民 政府批为我国第一家金融资产交易机构。
收益率
1、融资方扬中绿洲环境科技实业有限公司,实际控制人为扬中市政府,国有平台,总资产25.3亿,提供足额的应收账款质押;
2、担保方江苏天禾旅游发展有限公司,信用评级AA,国有平台,总资产139.4亿,提供全额不可撤销连带责任保证担保;
3、扬中市位列2019年度“全国中小城市综合实力百强县(市)” 第23位。
收益率
1、准市政债:城投债又称准市政债,城投债券是地级市及区县政府直接融资的唯一合法方式。疫情情况下经中央安排于一二季度已累计发行近三万亿政府债券,投资于全国重大基础设施和民生工程。稳经济,稳就业做为当下重中之重的国家首要任务,大力推动基建是最直接有效的战略举措,债券作为唯一合法的有效拉动 GDP 的资金融通方式,受到中央及各级政府的高度重视,确保债券发行、兑付也是最为重要的政府任务之一;
2、城投债零违约:城投债券存续约 10 万亿,近 10 年无一例实质性违约,江苏城投债券更是零负面;
3、违约成本极大:债券是在公开市场发行的,投资者众多且以银行等各大金融机构为主;
4、纳入财政预算:城投债券负债纳入政府财政负债表,受财政部严格监管,要求发行人严格执行债券的兑付工作;
5、最高兑付优先级:债券兑付为政府最优先偿还顺位,兑付顺位优于银行贷款及其他非标产品融资;
6、主流融资模式:债券相对于其他融资方式,融资成本低且更加公开透明,有利于国家宏观经济调控和政府债务管理,是国家今后大力倡导的融资方式,以规避系统性风险;
7、项目风控极高:严格选券(仅限江苏区域城投债券),33%投资分散度,日常盯市,每日估值,与主承及发行人保持定期跟踪及风险保障、确保债券的安全性;
8、监管大势所趋:今年 5 月出台信托新规,要求“集合资金信托非标投资总计不超过总的集合信托计划规模的 50%”,信托产品投向标准化城投债券已经是大势所趋!
收益率
1、担保方潍坊潍州投资控股有限公司实际控制人为潍坊市潍城区国有资产运营中心,且有地级市 潍坊市国资中心及潍坊市国资委参股(13.04%)。作为潍城区重要的国有资产运营平台,在资产注入和财政补贴方面得到了持续支持。2019年中证鹏元资信评估股份有限公司对公司主体信用 评级为AA,公司于2020年4月30日在上海证券交易所成功发行第一期公司债券(“20潍控01”,4 亿元,5年期)。截止2019年5月,公司资产总计40.85亿元,流动比率3.50,短期偿债能力强;
2、本项目质押的应收账款达到7650万,足额覆盖项目本息,债务人为潍坊潍州投资控股有限公司;
3、融资方潍坊潍州节能环保服务有限公司是潍坊潍州投资控股有限公司控股的全资子公司。本次 融资为潍城区首次非标政信融资,履约积极性高;
4、潍坊市是山东省第四大地级市,中国地级市百强第22名。政府负债率仅18.64%,远低于欧盟 60%警戒线,政府债务风险整体可控。2019年GDP高达5688.5亿元,一般公共预算收入571.1亿元。 中心城区潍城区GDP 为292.5亿元,一般公共预算收入21.2亿元,财政实力雄厚,综合实力强。