初涉基金战场，这份投资锦囊请收好
2020-11-25 15:59 编辑：鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台 微信公众号：鑫风口/xfkoucom
经过前面内容的学习，我们了解了基金类型的多种多样，前端、后端几种收费情况，以及评价基金业绩需要考虑的条件和指标等内容。
在进行基金投资之前，这些内容能够帮助我们梳理出一个大致框架，便于之后基金投资战略的制定和实操。
对个体投资者来说，基金投资一般指的是封闭式基金和开放式基金的投资。
在我国，最早的基金都是封闭式基金。
这种基金在封闭期内无法申购和赎回，不能在一级市场或者场外市场随时买卖，只能在二级市场转让。
随着市场的快速发展，五花八门的开放式基金迅速崛起。
在现在的金融市场中，与开放式基金占据的市场份额相比，封闭式基金的数量和基金规模一直维持在较低水平。
封闭式基金逐渐没落，演变为小众品种。
因此，我们现在所指的基金投资更多的是指开放式基金，例如之前提到过的股票型基金、债券基金、货币市场基金。
基金投资大有门道，不同水平、不同背景的投资人各有经验和见解。
网络上也存在着各式各样的基金投资策略，从不同角度制定了不同的定性标准和定量标准。
从定性的角度来看，挑选基金有一些公认的技巧和标准。
了解这些，有助于我们对基金投资有一个初步的预判和筛选，更有针对性地展开下一步投资动作，及时发现和留意投资过程中遇到的问题。
一、基金投资策略是否合理？
1.基金的投资策略应符合长期投资的理念，避免持有那些注重短线投机、投资范围狭窄的基金，例如大量投资于互联网概念股的基金。货币基金安全性高、收益稳定、流动性好，主要投向风险小的货币市场。一般情况下，建议优先选择规模大的货币基金。
2. 应选择具有丰富投资经验的基金经理，这关系到基金管理人过往业绩的持续性，必须重点考察。
投资者可以通过余额宝、天天基金网、京东金融等知名机构进行筛选。
3.基金应设有赎回费用以减少投资者短期操作的意愿，并采取客观公正的估值方法以保证基金资产净值准确地反映其持有资产的当前价值。
投资者应注意基金的灵活性，即能否及时赎回，赎回时长的问题。
二、费用收取是否适当？
投资人应尽量把运营费率过高的基金排除在选择范围之外。
基金运营费指的是在基金运作过程中发生的费用，通常并不会另外收取，而是直接从基金资产中扣除，主要包括基金管理费、基金托管费、证券交易费用、基金信息披露费用等。
一般情况下，规模较小的基金可能产生较高的营运费率，而规模相近的基金运营费大致在同一水平。
关于基金收费的具体情况和选择建议，可以参考我们前面发布的《投资有成本，不算糊涂账——基金费用大盘点》的一文，此处不再展开。
三、信息披露是否充分？
信息披露一方面能够体现对投资人的尊重和坦诚，另一方面则关系到投资人能否充分了解其投资策略，投资管理计划、运营费用等关键信息。
通常情况下，如果投资策略有重大调整。基金经理的职权或人员发生变更时，应当及时完整地发布公告。
四、管理人是否与投资人利益一致？
投资人还应当了解基金经理及高层管理人员的报酬机制，尤其是与业绩挂钩的奖金发放制度。
因为理想的基金公司激励机制应该建立在投资者利益最大化的基础上，而不是基金公司股东利益最大化。
除了奖励机制，基金公司的淘汰机制也值得关注。
五、明确自己应购买哪一类基金产品？
1.明白自己投资于什么？
基金的类型之分来自于其投资对象的不同，例如我们上篇提到过的股票基金、债券基金。
这些不同类型的基金风险和收益各不相同，投资者在投资时要明确自己的购买种类。
另外，要格外注意辨别保险理财产品和货币基金，有资金“封闭期”或“锁定期”的一般不是货币基金。
2.基金过往的风险有多高？
风险承受能力和投资期间的市场表现情况是应该主要考虑的因素。
将各种类型的基金按风险和收益从高到低排序，根据自己的风险偏好选择。
3.基金的表现如何？
投资期间的市场表现如何也要适当考虑。
如果行情看好，可以适度增加对股票型等风险收益偏高的基金的投入比重。
六、基金公司是否值得信赖？
以客户利益最大化的基金公司往往是值得信赖的，内部控制良好，管理体系也必将完善。
基金经理人的素质和稳定性也很重要。
有了好的公司作为保障，接下来要着重研究基金的表现。
关于基金业绩评价的具体内容，可以参考我们前面发布的《如何分析基金？基金业绩考核那些事》。
在评价基金以往业绩时，最好还要考虑到相应的背景参照，例如相关指数和投资于同类型证券的其他基金。
在考虑了风险的前提下进行综合比较，更有助于挑选出优秀的基金。
七、基金的投资期限是否与你的需求相符？
一般情况下，投资期限越长，投资者越不用担心基金价格的短期波动，进而可以选择投资更为积极的基金品种。
如果投资者的投资期限较短，则应尽量考虑一些风险较低的基金。
基金作为一种中长期的投资工具，追求的是长期投资收益和效果。
盲目地对基金产品进行追涨杀跌的波段操作，只会降低自己的收益。
心态放稳，切勿急功近利，谨慎做出申购决定。
理清自己的投资思路，学会筛选、比对，尽量确定一个全面、规范的投资路径，相当于搭建地基。
地基修建得越牢固，“黄金屋”才能建得越稳固结实，支撑我们的投资道路越走越顺畅。
（来源：高手联盟学社）