会员:173******95升级vip,关注了汉中高新实业有限责任公司 1 号应收账款债权项目(10万起投) 会员:173******95升级vip,关注了汉中高新实业有限责任公司 1 号应收账款债权项目(10万起投) 会员:151******90升级vip,关注了山东百强县市政债(高密市政债权资产,10万起投,12、24个月) 会员:186******48升级vip,关注了山东百强县市政债(高密市政债权资产,10万起投,12、24个月) 会员:136******21升级vip,关注了山东潍坊-昌邑市国有资产应收账款权益项目(10万起投,12个月、24个月) 会员:136******21升级vip,关注了浙江湖州政信项目 会员:136******21升级vip,关注了山东潍坊-昌邑市国有资产应收账款权益项目(10万起投,12个月、24个月) 会员:185******98升级vip,关注了伟星泰安东胜旅游文化资产收益权一号 (山东泰安政信,30万起投) 会员:185******98升级vip,关注了伟星泰安东胜旅游文化资产收益权一号 (山东泰安政信,30万起投) 会员:185******98升级vip,关注了伟星泰安东胜旅游文化资产收益权一号 (山东泰安政信,30万起投) 会员:176******33升级vip,关注了安阳殷商建投2021年债权(20万起投,12个月) 会员:176******33升级vip,关注了安阳殷商建投2021年债权(20万起投,12个月) 会员:176******33升级vip,关注了安阳殷商建投2021年债权(20万起投,12个月) 会员:159******16升级vip,关注了四川威远兴城公司债权资产收益权 会员:159******16升级vip,关注了四川威远兴城公司债权资产收益权 会员:189******37升级vip,关注了盐城射阳县裕桥实业发展有限公司债权融资计划(10万起投) 会员:189******37升级vip,关注了盐城射阳县裕桥实业发展有限公司债权融资计划(10万起投) 会员:189******37升级vip,关注了山东百强县市政债(高密市政债权资产,10万起投,12、24个月) 会员:189******37升级vip,关注了山东百强县市政债(高密市政债权资产,10万起投,12、24个月) 会员:189******37升级vip,关注了山东百强县市政债(高密市政债权资产,10万起投,12、24个月)
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初涉基金战场,这份投资锦囊请收好

2020-11-25 15:59   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


经过前面内容的学习,我们了解了基金类型的多种多样,前端、后端几种收费情况,以及评价基金业绩需要考虑的条件和指标等内容。

在进行基金投资之前,这些内容能够帮助我们梳理出一个大致框架,便于之后基金投资战略的制定和实操。

对个体投资者来说,基金投资一般指的是封闭式基金和开放式基金的投资。

在我国,最早的基金都是封闭式基金。

这种基金在封闭期内无法申购和赎回,不能在一级市场或者场外市场随时买卖,只能在二级市场转让。

随着市场的快速发展,五花八门的开放式基金迅速崛起。

在现在的金融市场中,与开放式基金占据的市场份额相比,封闭式基金的数量和基金规模一直维持在较低水平。

封闭式基金逐渐没落,演变为小众品种。

因此,我们现在所指的基金投资更多的是指开放式基金,例如之前提到过的股票型基金、债券基金、货币市场基金。

基金投资大有门道,不同水平、不同背景的投资人各有经验和见解。

网络上也存在着各式各样的基金投资策略,从不同角度制定了不同的定性标准和定量标准。

从定性的角度来看,挑选基金有一些公认的技巧和标准。

了解这些,有助于我们对基金投资有一个初步的预判和筛选,更有针对性地展开下一步投资动作,及时发现和留意投资过程中遇到的问题。

一、基金投资策略是否合理?

1.基金的投资策略应符合长期投资的理念,避免持有那些注重短线投机、投资范围狭窄的基金,例如大量投资于互联网概念股的基金。货币基金安全性高、收益稳定、流动性好,主要投向风险小的货币市场。一般情况下,建议优先选择规模大的货币基金。

2. 应选择具有丰富投资经验的基金经理,这关系到基金管理人过往业绩的持续性,必须重点考察。

投资者可以通过余额宝、天天基金网、京东金融等知名机构进行筛选。

3.基金应设有赎回费用以减少投资者短期操作的意愿,并采取客观公正的估值方法以保证基金资产净值准确地反映其持有资产的当前价值。

投资者应注意基金的灵活性,即能否及时赎回,赎回时长的问题。

二、费用收取是否适当?

投资人应尽量把运营费率过高的基金排除在选择范围之外。

基金运营费指的是在基金运作过程中发生的费用,通常并不会另外收取,而是直接从基金资产中扣除,主要包括基金管理费、基金托管费、证券交易费用、基金信息披露费用等。

一般情况下,规模较小的基金可能产生较高的营运费率,而规模相近的基金运营费大致在同一水平。

关于基金收费的具体情况和选择建议,可以参考我们前面发布的《投资有成本,不算糊涂账——基金费用大盘点》的一文,此处不再展开。

三、信息披露是否充分?

信息披露一方面能够体现对投资人的尊重和坦诚,另一方面则关系到投资人能否充分了解其投资策略,投资管理计划、运营费用等关键信息。

通常情况下,如果投资策略有重大调整。基金经理的职权或人员发生变更时,应当及时完整地发布公告。


四、管理人是否与投资人利益一致?

投资人还应当了解基金经理及高层管理人员的报酬机制,尤其是与业绩挂钩的奖金发放制度。

因为理想的基金公司激励机制应该建立在投资者利益最大化的基础上,而不是基金公司股东利益最大化。

除了奖励机制,基金公司的淘汰机制也值得关注。

五、明确自己应购买哪一类基金产品?

1.明白自己投资于什么?

基金的类型之分来自于其投资对象的不同,例如我们上篇提到过的股票基金、债券基金。

这些不同类型的基金风险和收益各不相同,投资者在投资时要明确自己的购买种类。

另外,要格外注意辨别保险理财产品和货币基金,有资金“封闭期”或“锁定期”的一般不是货币基金。

2.基金过往的风险有多高?

风险承受能力和投资期间的市场表现情况是应该主要考虑的因素。

将各种类型的基金按风险和收益从高到低排序,根据自己的风险偏好选择。

3.基金的表现如何?

投资期间的市场表现如何也要适当考虑。

如果行情看好,可以适度增加对股票型等风险收益偏高的基金的投入比重。

六、基金公司是否值得信赖?

以客户利益最大化的基金公司往往是值得信赖的,内部控制良好,管理体系也必将完善。

基金经理人的素质和稳定性也很重要。

有了好的公司作为保障,接下来要着重研究基金的表现。

关于基金业绩评价的具体内容,可以参考我们前面发布的《如何分析基金?基金业绩考核那些事》。

在评价基金以往业绩时,最好还要考虑到相应的背景参照,例如相关指数和投资于同类型证券的其他基金。

在考虑了风险的前提下进行综合比较,更有助于挑选出优秀的基金。

七、基金的投资期限是否与你的需求相符?

一般情况下,投资期限越长,投资者越不用担心基金价格的短期波动,进而可以选择投资更为积极的基金品种。

如果投资者的投资期限较短,则应尽量考虑一些风险较低的基金。

基金作为一种中长期的投资工具,追求的是长期投资收益和效果。

盲目地对基金产品进行追涨杀跌的波段操作,只会降低自己的收益。

心态放稳,切勿急功近利,谨慎做出申购决定。

理清自己的投资思路,学会筛选、比对,尽量确定一个全面、规范的投资路径,相当于搭建地基。

地基修建得越牢固,“黄金屋”才能建得越稳固结实,支撑我们的投资道路越走越顺畅。

(来源:高手联盟学社)

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收益率
1、政策支持、快批、快拆、快建
• 优化审批:弹性调控年度计划、方案审批“三合一”、优化审批流程;
• 强化快拆:重点旧村改造项目先行收购安置,实施方案“先签约、后批复”;
对极少数钉子户,村集体可依据““村规民约”制约,村民公投强制拆迁。 ;
• 保障快建:取得城市更新批复文件以及用地规划设计条件后,可提前办理工规证等报建手续及施工许可手续;
2、区财政保障合作企业投入资金安全
• 若项目列入实施计划三年内实施方案未能获得批复,征拆费用可由区财政本息退还合作企业,保障合作企业投入资金安全区位优越,货值巨大;
• 项目位于广州市核心主城区黄埔区,交通优势明显、区域规划较好,项目升值潜力较大;
• 项目总货值预估约193亿元,预估三旧改造总成本约47.5亿,体量巨大,三旧贷款可融资金额较大,保障产品兑付多重增信控制风险;
3、多重增信控制风险
• 本项目由佳兆业集团(深圳)有限公司提供连带责任担保;
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收益率
1、区位优势:成都市是居于新一线城市首位,全国城市排名第7位,2019年GDP为17012.65亿元,一般财政预算高达1483.00亿元,产业基础雄厚,区域经济实力强劲,财政收入健康;
2、交易对手优势:发行人是公开发债主体,评级AA,获公开市场认可,担保人四川金玉担保评级AAA,信用极高,历史上所担保债券无逾期;
3、公募债安全性:中票为银行间市场公开发行债券,银行间市场影响深远,中票作为银行间市场中长期融资工具,直接影响融资人银行授信。城投债(包括公开债及非公开债)历史上无逾期,即使出现信用下行,公开债权兑付优先级最高,远高于私募债、信托等融资工具。
收益率
1、AA➕地级市平台直接融资。融资方潍坊水务(AA+,实控人为当地人民政府),是潍坊市最重要的原水供应企业,旗下有山东省第一大水库;总资产291.29亿,主体评级AA+,实力雄厚;
2、4.02亿元应收账款质押。2倍覆盖融资规模,同时签署《应收账款质押合同》,并办理强制执行公证手续;
3、AA主体担保。 担保方潍坊峡山(AA,实控人为当地人民政府),是潍坊市重要的农业科学、工程和技术的研究和试验发展主体;总资产210.14亿,主体评级AA,担保实力强;
4、区位优势显著。山东潍坊市,山东省半岛城市群的区域中心城市,2019年实现GDP5788亿元,公共预算收入超570亿,可支配财政收入超过1500亿。中国地级市百强第22名。
收益率
1、底层项目优质:
1)杭州项目地处市中心,距杭州东站(地铁1 /4号双线)仅500米、地标来福士中心仅5-7分钟车程;
2)纯住宅项目,预计21年4月份开盘预售,销售均价不高于4.65万元/㎡(土地出让合同有约定),相邻板块均价约6-7万元/㎡,价格优势十分明显,将采用摇号政策,预计去化周期短,流动性极佳;
3)杭州项目可售货值40.38亿,400%覆盖信托本息,21年预计回款32.65亿,项目全封闭式监管对信托计划偿付形成强力保障;
2、超强风控:
1)佳兆业集团、杭州兆成(杭州项目项目公司)、绍兴佳驰(杭州项目拿地公司)为本项目提供连带责任保证担保;
2)深圳云蔚作为回购义务的共同债务人,履行还款义务;
3)信托公司对杭州地产项目章、证、照、及销售账户进行全封闭监管;
实力交易对手:佳兆业集团,地产百强第27位,截止20年6月30日,拥有2680万平方米的土地储备,总货5800亿,68.9%位于粤港澳大湾区,总资产2005亿,净负债率53.34%,近3年逐年下降,基本盘扎实。
收益率
1、融资人实际控制人为YC市人民ZF,AA评级主体,总资产145.78亿;
2、担保人1为市级平台,唯一控股股东为YC市人民ZF,AA发债主体,总资产359.6亿,资产规模大;
3、担保人2控股股东为TH区人民ZF,AA发债主体,总资产238亿,资产规模大;
4、TH区是YC市中心区域,市政府所在地,是YC政治、经济、文化中心。
收益率
1、山东威海政信,极少信托融资,胶东半岛沿海地级市,全国综合百强区31位;
2、融资方,AA公募发债主体,总资产301亿,2019年实现营业收入19.88亿元,利润总额3.27亿元,2019年获得上级政府注入资金21.74亿元、财政补贴3.44亿元,政府支持力度大,累计发行债券50.83亿元,到期日晚于本次信托融资;
3、保证人文登区国资委100%控股,总资产306亿元,2019年实现营业收入21.92亿元,利润总额3.5亿元;
4、提供4块住宅土地第一顺位抵押,按照成交价估算合计价值约7.25亿元,抵押物周边配套成熟,居住氛围浓厚,变现能力较强。