会员:139******54升级vip,关注了连云港连岛旅游开发**公司定融(30万起,12个月) 会员:139******54升级vip,关注了连云港连岛旅游开发**公司定融(30万起,12个月) 会员:139******54升级vip,关注了SX经开建设有限责任公司应收账款转让第 4 期 会员:185******85升级vip,关注了山东寿光JX2021债权融资计划(寿光金鑫,10万起,12、24个月) 会员:185******08升级vip,关注了铜仁市碧江城投2021债权融资计划(10万起,12个月) 会员:185******08升级vip,关注了铜仁市碧江城投2021债权融资计划(10万起,12个月) 会员:185******08升级vip,关注了铜仁市碧江城投2021债权融资计划(10万起,12个月) 会员:185******08升级vip,关注了铜仁纬源债权转让计划(10万起投,12个月、24个月) 会员:185******08升级vip,关注了铜仁纬源债权转让计划(10万起投,12个月、24个月) 会员:185******85升级vip,关注了济宁祥城投资集团**公司债权(5万起,12个月) 会员:138******70升级vip,关注了佳源深圳宝安政府保障房项目(佳源鹏城3号,30万起投,6个月) 会员:185******85升级vip,关注了济宁祥城投资集团**公司债权(5万起,12个月) 会员:186******41升级vip,关注了青州城投资产收益系列产品(QZCT,10万起,12、24个月) 会员:177******98升级vip,关注了XX期货鼎兴1号集合资金管理计划(30万起,12个月) 会员:150******68升级vip,关注了江苏泰兴江天1号应收账款债权(10万起,12个月) 会员:132******59升级vip,关注了济宁祥城投资集团**公司债权(5万起,12个月) 会员:132******59升级vip,关注了济宁祥城投资集团**公司债权(5万起,12个月) 会员:186******54升级vip,关注了济宁祥城投资集团**公司债权(5万起,12个月) 会员:186******54升级vip,关注了济宁祥城投资集团**公司债权(5万起,12个月) 会员:134******00升级vip,关注了绵阳园城融合**公司资产债权收益权【二】(5万起)
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见,获取合理身份
3、
升级至尊vip,更多特权尊享
关闭

网站首页理财师资讯
最新理财师
鑫以信()人气:135610
程经理(浙江向红投资)人气:5650
张永伟(北京华泰信邦)人气:25960
关注鑫风口公众号

财智成功说16:理财三定律,规则决定收益,高收益多是骗局

2021-10-08 14:51   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


之前我曾经发表了市场经济定律、金融三定律,今天来谈一谈理财定律。

定律一:GDP增速和真实通胀率决定资金成本和理财收益水平,社会安全收益水平会向两者均值靠拢并为金融机构留出利润空间,安全的理财方式跑不赢真实通胀,承诺年收益率能超过GDP增速和真实通胀率之和的投资理财产品都是骗局,在资金持续涌入下有风险的理财方式也有可能获得高收益。

定律二:各种理财方式的设计包含了利益分配规则,融资者会想尽办法降低成本,尽最大努力实现可以不还钱或者给出低利息,通过合同和规则设计让消费者承担风险。

定律三:在预期投资收益高或者情况紧急的情况下,资金使用者会承诺远高于安全收益水平的利率,但是履行情况取决于最终盈利和使用者的良知。

理财指的是对财务(财产和债务)进行管理,以实现财产的保值、增值为目的。在现实生活中,银行存款、国债是最为常见的理财方式,两者安全保本,规则简单明了,收益稳定。

保险也是常见的理财方式,但是理财型保险真实收益率低,保障又非常有限,形同鸡肋。一些保险从业者或银行员工为了提成会夸大收益,误导消费者。

2021年之前有银行保本理财产品,但是现在基本没有了,收益又不是很高,亏本风险完全由消费者承担。至于黄金、外汇、信托、基金、股票等,风险更高,运气好能有高收益,运气不好本金亏损大半。至于期货,对于普通人来说与其说是理财,不如说是赌博,本金瞬间亏光最为常见。

国内缺乏安全稳定并能持续跑赢通胀的理财方式,因此在过去的二十多年里买房成为居民家庭重要的理财选择。在银行大力扶持下,天量资金进入楼市,开发商负债高企,居民炒房盛行,2015年之前买房的都跑赢了真实通胀,2016年及之后买房的即使账面浮盈也多半没有机会离场了。只有将天量资金锁定在楼市,才能避免史诗级通胀的发生。

GDP增速可以理解为整个社会赚取增加的速度,真实通胀率则代表着多印了多少钞票,货币购买力的贬值程度。在两者共同作用下,决定了社会安全收益水平。在GDP增速接近8的时代,安全的年收益水平大约是6%,当增速降至6时代,则安全的收益水平向着4%靠拢。

这里需要注意的是,CPI是通胀的重要指标,但是并不能代表真实通胀,国内最大的通胀是房价涨幅,而之前房价涨幅并未在CPI中得以准确体现,真实通胀被低估了。

当房子成为投资品和无数家庭的理财选择时,房子的金融属性增强,楼市的表现就会走出股市的曲线,有波峰就会有波谷,只是周期更长。房企可以通过银行贷款、上市融资、股权质押、海外借债、发行企业债、跟金融机构合作打造理财产品、使用商票、民间借贷等手段融资,不断放大杠杆,炒房客们也能从银行获得充足资金。这个阶段房价持续上涨,买房就能跑赢真实通胀获得高收益,2021年之前高价出售的都能落袋为安将浮盈变为真实收益。

银行存款规则明确,50万元以内有存款保险制度兜底,利率明确。国债安全性最高,利息年付,值得信赖。除了个别银行存款被内部员工挪用、盗窃,或者存款时被诱导买成了保险、理财产品,绝大多数存款都是非常安全的。

银行拿到存款后,除了上交央行少量存款准备金,剩下的自然是用于放贷。拿到贷款的企业或者个人会将这笔钱支付给其他个人或企业,因此这笔钱最终依然会回到银行,银行会继续放贷,依此类推,这就是货币乘数。同样一笔钱,几经转手后多家银行都能受益,而贷款利率也高于存款利率。以房贷利率5.60%为例,活期存款利率只有0.35%,一年期存款1.75%,两年期2.25%,三年期也才2.75%,银行利润空间巨大。

保险是值得一提的理财方式,不管是业务员还是银行的员工,推销时都会声称收益率比定期存款高,但是不会把这句话写到合同里,合同里则是有误导性的最高收益和最低收益,最低收益近乎于零,他们也不会说提前支取会损失多少本金。通过理财型的保险,保险公司获得了超低成本的资金,可以到资本市场兴风作浪,进一步扩大商业版图。

各种银行理财产品、信托、期货、股票、基金、黄金等等,规则设计明确,风险基本由消费者承担,金融机构都能从中收益。公司上市融资,也是为了获得低成本的资金,股票换成钱,股票跌到退市也不用还,大股东们还可以减持套现,获得经营公司数十年也赚不到的钱。

一些公司和个人也会设计某些理财产品或项目,以高收益为诱饵,实际或者没有真实项目,或者干脆拿后来投资者的钱作为前面人的利息。什么时候入局的人少了,游戏玩不下去了,直接卷钱跑路。

当一些项目回报率高或者资金链极度紧张时,企业和个人为了应急,会用远高于银行贷款的利率借钱。如果项目成功,赚到了钱,利息和本金都有可能正常拿到,但是当借款者项目失败或者不愿意还钱时,不但利息拿不到,本金也有可能要不回来。

这就是理财三定律,规则决定收益,高收益多是骗局。

(来源:财智成功)

最新理财产品

收益率
1、土地抵押:融资人提供15426.5 ㎡ 土地抵押,估值20023.6万元;
2、AA融资:是当地第一大平台公司,2020年末总资产为 201.8 亿元,营业收入 11.91 亿元,主体评级AA,公开发行债券评级AAA;
3、AA担保:是当地第三大平台公司,控股股东为当地人民政府国有资产监督管理办公室,2020年末总资产为 106.5 亿元,主体评级AA,债项评级AA;
4、区位优势:盐城市,江苏省地级市,长三角核心区域,2020年GDP总量为5953.38亿元。一般公共财政收入400.1亿。
收益率
1、融资方:沧州港务集团有限公司,是沧州市重要的港口基础设施建设投融资主体,实控人为沧州市国资委,总资产383.2亿元,主体信用评级AA,2021年7月份,发行10亿债券,边际倍数3倍!本次定融融资是首次对外发行,有多笔金融产品存续,金融机构认可度高;
2、担保方:河北渤海投资集团有限公司,是沧州市重要的城市基础设施建设主体,实控人为沧州市国资委,总资产505.67亿元,主体信用评级AA,债券评级AAA!目前存续债券1只共5亿元,担保实力和履约能力强;
3、应收质押:发行人足额应收账款质押,完全覆盖本息,安全系数高。
收益率
1、土地抵押:融资人提供410.73㎡ 房产抵押;
2、超强融资方:为盐都区第四大平台公司,盐都区国资办100%控股,2021年6月末公司总资产177.62亿元,2020年营业收入19.54亿元;
3、AA担保一:担保方一是盐都区第二大平台公司,盐都区国资办100%控股,2021年6月末公司总资产为355.31亿元,2020年营业收入 14.47亿元,主体评级AA,债项评级AA;
4、AA+担保二:担保方二是盐都区第一大平台公司,由盐城市人民政府100%控股,2021年6月末公司总资产为745.01亿元,2020年营业收入23.86亿元,主体评级AA+,债项评级AAA。
收益率
1、AA融资:江都区地第二大平台公司,实际控制人为扬州市江都区人民政府,2021 年 6 月末总资产为252.44 亿元,2020年营业收入 11.82亿元,主体评级AA,债券评级AA+;
2、AA+担保:江都区地第一大平台公司,实际控制人为扬州市江都区人民政府,2021 年 6 月末总资产为811.64 亿元,2020年营业收入 141.52 亿元,主体评级AA+,债券评级AAA;
3、扬州市:江苏省地级市,是南水北调东线工程水源地。是首批国家历史文化名城,中国大陆最佳地级城市30强第24名,2020年GDP6048.33 亿元,位于江苏省第七名,一般公共预算收入337.27亿元;
江都区:是江苏省扬州市下辖区,2021 年度全国综合实力百强区榜单中,位列第 36 名。2020 年江都区实现GDP 1114.91 亿元,位于扬州市区域第一名。一般公共财政预算收入 55.69 亿元。
收益率
1、隆昌发展建设集团有限责任公司由隆昌人民政府批准设立,隆昌市财政局出资并实际控制的国有企业。截止 2020 年末,总资产为 108.24 亿,流动比率5.87,主体评级为AA-,债项评级为最高级别AAA,偿债能力强劲;
2、隆昌市2020年地区GDP总值为299.03亿元,坐落在川南城市群中心,素有“川东大门"、"川南门户"之称,位于成渝地区双城经济圈主轴发展带腹心节点,距成都市210公里、重庆市138公里,区位优势显著,具有极佳的发展潜力。
收益率
1、1、优质交易对手:TZHCYX投资集团有限公司(公开发债主体,评级AA),为中国医药城内唯一一家从事医学教育投资的国有公司,承担着教育教学区的建设及运营职能,具有天然的区域垄断地位,市场相对稳定,持续盈利能力较强,2021年6月末公司总资产245.89亿元,负债170.06亿元,资产负债率69.16%;
2、区域强担保人:TZXT集团(公开发债主体AA+公开发债主体,为泰州市重要的国有资产运营以及基础设施投融资建设主体。截至2021年3月,公司总资产为630.83亿元,负债为410.14亿元,资产负债率65.02%。2020年,公司实现营业收入31.80亿元;
3、区域财政实力强:泰州市区位条件优越,交通便捷,作为长三角中心城市之一,泰州市在长三角北翼交通枢纽具有重要地位。泰州市工业发达 2020 年,泰州市实现地区生产总值 5312.77 亿元,同比增长 3.6%。泰州医药高新区位于泰州市南部,是 2009 年3 月经国务院批准组建的我国首家国家级医药高新区,近年来不断得到政府支持,现正加快发展成为充满生机的泰州新城区。2019 年,泰州医药高新区实现地区生产总值321.39 亿元,同比增长 6.2%。2020 年医药高新区一般预算收入为 43.52 亿元,税收占比为 74.68%,财政自给率 124.88%,财政质量好。良好的区域环境为发行人与差补方的发展奠定了良好的基础。