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理财子公司越开越多,但资管新规带来的挑战并未减少

2021-12-23 15:00   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


资管新规过渡期临近结束之际,又有理财子公司“跑步入场”。日前,第一财经记者获悉,广发银行理财子公司广银理财将于12月末开业,至此,股份行中已获批筹建但尚未开业的理财子公司仅剩下浦银理财、民生理财、渤银理财以及恒丰理财。

另外,近日贵阳银行发布公告称,拟出资10亿元,设立全资理财子公司贵银理财有限责任公司(下称“贵银理财”);此前,乌鲁木齐银行、西安银行也曾先后表示拟成立理财子公司。

作为银行理财转型的重要一环,在银行加速进场下,理财子公司逐渐崛起成为银行理财市场的主力军。尽管申请颇多,但不少业内人士的感受却是理财子的成立和审批节奏较此前有所放缓。数据显示,目前,理财子公司共获批筹建29家,其中,正式开业的仅21家。

银行加速布局理财子牌照

临近年末,还未搭上理财子这趟列车的银行加快了前进的脚步。日前,记者获悉,广银理财将于12月末开业;此前广发银行也发布公告称,已于11月25日收到监管关于广银理财开业的批复。

根据批复,广银理财注册资本为50亿元人民币,注册地为上海市,主要业务范围为面向不特定社会公众公开发行理财产品、面向合格投资者非公开发行理财产品、理财顾问和咨询服务等相关业务。

值得注意的是,此时距离广银理财获批筹建已过去16个月左右。而根据监管的文件,理财子的筹建有具体的期限要求。

《商业银行理财子公司管理办法》第十五条规定,银行理财子公司的筹建期为批准决定之日起6个月。未能按期完成筹建的,应当在筹建期限届满前1个月向国务院银行业监督管理机构提交筹建延期报告。筹建延期不得超过一次,延长期限不得超过3个月。

广银理财的筹建批复于2020年7月13日下发,从时间上来看,已经“超时”,因而此前广银理财的开业动向备受市场关注;除了广银理财外,上海浦东发展银行理财子公司浦银理财也已“超时”,浦银理财的筹建批复于2020年8月4日下发,但记者了解到,截至目前,该理财子公司还未有相关开业消息。

一旦广银理财开业,已获批筹建的11家股份行理财子中,就只剩下浦银理财、民生理财、渤银理财以及恒丰理财还未开业;而广银理财也将成为第7家开业 的股份行理财子公司,同时也是第22家正式开业的银行理财子公司。

企查查显示,广银理财法定代表人为王兵,总经理为祁一飞,三位董事分别是张瑞、李宇和杨娟。据公开信息,王兵历任工商银行总行科技部运行处科员、主任科员、副处长,系统处副处长、副处长(主持工作)、处长,中国工商银行数据中心(北京)党委委员、副总经理,广发银行党委委员、首席信息技术官、副行长;祁一飞曾任广发银行南京分行行长。

除了股份行外,近日城商行也在加速布局理财子牌照。12月20日,贵阳银行发布公告称,拟出资10亿元设立全资理财子公司贵银理财。公告介绍,贵银理财注册资本拟为10亿元人民币,注册地址拟为贵州省贵阳市,贵阳银行持股比例为100%,投资的资金来源为自有资金。

该行2021年半年报介绍,截至报告期末,贵阳银行存续理财产品155期,存续余额839.86亿元,理财客户72.3万户,较年初新增3.2万户;报告期内,累计实现中间业务收入1.76亿元。

在贵阳银行之前,乌鲁木齐银行、西安银行曾于10月先后表示,拟成立理财子公司。但今年以来,城商行中,只有上海银行理财子公司上银理财获批筹建,其他尚未有进展。另从开业情况看,目前已开业的城商行理财子公司有宁银理财、杭银理财、徽银理财、苏银理财、南银理财和青银理财。

理财转型仍需爬坡过坎

尽管银行加速申请理财子公司牌照,但理财子的成立和审批节奏较此前有所放缓。一位国有大行理财子相关人士对记者称,“今年来看,获批筹建的理财子数量明显减少,一方面是由于大多数符合资质的银行理财子公司已经成立,另一方面则是受相关政策影响。”

此前就有消息传出,银行理财子牌照有收紧态势,未设立理财子公司的银行将无法再新增理财业务,存量规模锁定,后续逐步消化。这意味着,部分中小银行的理财业务开展将受到限制。从相关政策来看,中信证券研究所副所长明明称,监管部门正逐步限制中小银行理财业务,引导其重视信贷业务,回归本源。

银行业理财登记托管中心披露的最新数据显示,截至9月底,已有29家理财子公司(含外方控股的合资理财公司)获批筹建,其中正式开业的有21家,产品存续规模13.69万亿元;同期,银行理财市场存续规模达27.95万亿元,同比增长9.27%,净值化比例超86%。

在业内人士看来,即便银行理财子公司能够顺利成立或开业,但在资管新规过渡期结束后,仍面临着多重挑战。其中之一就在于,快速增长的理财规模与可配置资产的结构性短缺的问题。

农银理财总裁段兵近日表示,当前理财行业快速发展,对标准化债权资产和股票资产配置需求激增。但目前标准化资产的市场容量还尚无法支撑大体量理财资金的配置需要,而且股票市场的表现也尚不能为理财资金带来可持续的回报,结构化资产荒已成为常态。一个强大的资产管理行业,需要有一个广度、深度足够的金融市场作为支撑。

前述国有大行理财子相关人士也对记者称,当前的市场环境对理财子的投研能力提出了更高要求,以往的银行系理财子公司更注重配置,对于资产的选择相对偏弱。随着一系列监管政策的落地,包括标准化债权类资产认定规则、现金管理类产品规范等,银行理财须回到真正的对市场化的投研、研究上。

另外,兴银理财副总裁汪圣明还提到,在新旧模式转型和对接的最后一年,要特别关注这些挑战,比如,理财产品转型仍处于爬坡阶段,净值化转型仍有待深化,特别是估值方法完全切换后,渠道与客户是否能真正接受净值曲线存在很大的不确定性;在低碳经济转型和产业政策调整中,原有重资产、高能耗的企业资产面临重估,房地产、城投平台风险释放,理财作为上述传统资产的重要持有方,本质承担着实体经济转型风险。

(来源:第一财经)

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