会员:186******23升级vip,关注了广州市永鑫投资合伙企业(有限合伙) 会员:186******23升级vip,关注了深圳市永源投资企业 (有限合伙) 会员:186******23升级vip,关注了深圳市永源投资企业 (有限合伙) 会员:150******43升级vip,关注了阜宁县JS湖开发投资应收账款债权(10万起,12、24个月) 会员:158******56升级vip,关注了寿光城建1号债权融资计划(10万起,12、24个月) 会员:158******56升级vip,关注了寿光城建1号债权融资计划(10万起,12、24个月) 会员:158******56升级vip,关注了寿光城建1号债权融资计划(10万起,12、24个月) 会员:135******98升级vip,关注了华澳·臻鑫350号(华夏贸易)集合资金信托 会员:157******80升级vip,关注了微山创达2021债权资产01号(10万起,18个月) 会员:138******10升级vip,关注了寿光城建1号债权融资计划(10万起,12、24个月) 会员:138******10升级vip,关注了寿光城建1号债权融资计划(10万起,12、24个月) 会员:185******85升级vip,关注了XX城债创赢2号集合资产管理计划(30万起投,12个月) 会员:157******15升级vip,关注了XX城债创赢1号(华创,30万起投) 会员:157******15升级vip,关注了XX城债创赢1号(华创,30万起投) 会员:183******10升级vip,关注了高密华荣实业资产收益权融资项目(鲁信五号,10万起,12、24个月) 会员:156******86升级vip,关注了山东高密国有资产合同存证融资计划(20万起投,12个月) 会员:156******86升级vip,关注了山东高密国有资产合同存证融资计划(20万起投,12个月) 会员:156******86升级vip,关注了聊城民安债权资产(30万起,12个月) 会员:156******86升级vip,关注了聊城民安债权资产(30万起,12个月) 会员:156******86升级vip,关注了聊城民安债权资产(30万起,12个月)
消息
1、
申请理财师;自主发布产品信息
2、
认证合格投资者 认证可见,获取合理身份
3、
升级至尊vip,更多特权尊享
关闭

网站首页金融资讯
最新理财师
鑫以信()人气:150360
易奋资产管理(上海易奋资产)人气:35250
王经理(1231)人气:16570
关注鑫风口公众号

券商有望代销养老理财?业内人士称短期制度突破可能性不大

2022-06-27 21:47   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


“我觉得短期内制度突破可能性不大,银行理财目前仅限理财公司直销和银行机构代销。”6月23日,对于“券商未来有望代销理财等个人养老金金融产品”的消息,一位长期研究养老金问题的人士对21世纪经济报道记者表示。

《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》显示,符合银保监会规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品可纳入个人养老金投资范围,享受国家规定的税收优惠政策。

《〈关于推动个人养老金发展的意见〉宣传提纲》也明确,个人养老金实行市场化运行,确立个人养老金制度模式和制定《意见》过程中,充分尊重市场规则,在资金账户开立渠道、确定参与金融机构和金融产品、金融产品销售渠道等方面,由金融监管部门负责,不对金融市场产生不良影响。

与此同时,21世纪经济报道记者从首批养老理财试点机构了解到,作为个人养老金金融产品之一的养老理财,在试点期间开拓非母行外的代销渠道还面临着一定的约束。

“养老理财试点产品具有较强的试点性和普惠性,在资源投入、销售管理等方面有不同于普通理财产品的特殊要求。”一位首批养老理财试点机构负责人对21世纪经济报道记者解释。

21世纪经济报道记者从一家券商人士处确认,目前确有多家头部券商机构正在积极参与个人养老金制度试点,并准备相关试点方案,但方案具体内容暂时未知。

在中国政法大学金融学教授胡继晔看来,券商可以将养老目标基金作为参与个人养老金业务的重点方向,虽然银行也可以代理养老目标基金,但券商更有优势:一方面券商客户大多数为个人投资者,与个人养老金个人账户制度非常契合;另一方面,养老目标基金含权益类资产相对较高,从客户群的结构来看,券商用户也与养老目标基金投资人群较为符合。

养老理财渠道建设仍在探索期

中国理财网显示,截至6月23日,首批四家养老理财试点机构已发行24只产品。但从销售渠道来看,仅招商银行代销过建信理财的1只养老理财产品,其他23只均为理财公司母行代销。

早在去年12月首批4只养老理财首发仪式上,即有理财公司高管表示,当前养老理财销售渠道仅限母行,后期再逐步拓展非母行外的其他渠道。

不可忽视的是,与其他非养老理财产品相比,养老理财具有一定的特殊性,且目前仍在试点期限内。而随着个人养老金的制度逐步落地,养老理财必然将更加受到关注和重视。

上述养老理财试点机构负责人对21世纪经济报道记者表示,养老理财试点产品具有较强的试点性和普惠性,在资源投入、销售管理等方面有不同于普通理财产品的特殊要求,母行代销对此具有先天优势,因此成为各家首选。

不过,21世纪经济报道记者从行业人士处了解到,养老理财试点产品也可以跨行销售,监管也鼓励商业可持续发展,因此建信理财发行了首只跨行代销产品。

值得注意的是,个人养老金还涉及个人养老金资金账户的开立或指定。有业内人士认为,如果理财公司发行的养老理财纳入个人养老金产品名单,同时在非母行渠道广泛代销,虽然能做大销售量,但也可能会影响到母行的个人养老金资金账户数量的拓展。

银行理财非银渠道待放开

与养老理财不同,非养老理财产品早已通过中央数据交换平台实现了理财产品的销售渠道拓展。今年1月,银行理财登记中心举办理财产品中央数据交换平台启动会。会议介绍,该平台通过建立理财行业数据交换标准,中央数据交换平台可支持市场机构批量拓展销售渠道,有效解决发行机构与代销机构数据交换标准不统一、接口不规范的问题,消除机构之间需要逐一对接的行业痛点,降低信息传输成本,提高市场运行效率。据了解,截至今年4月初,该平台已与22家开业的理财公司开展合作。

而在该平台上线前,理财公司产品非母行代销已经成为常态。中国银行业理财市场年度报告(2021年)显示,截至2021年底,有存续产品的21家理财公司均与代销机构开展了合作,代销产品余额共计17.07万亿元(全部29个产品余额共计万亿)。

具体来看,3家理财公司的理财产品仅由母行代销,18家理财公司的理财产品除母行代销外,还打通了其他银行的代销渠道,平均每家理财公司约有14家合作代销机构; 共有97家银行机构代销了理财公司发行的理财产品,代销余额1.60万亿元。

尽管非养老理财产品销售渠道相对较广,但进一步拓展渠道仍面临着一定的约束。自2021年6月底实施的《理财公司理财产品销售管理暂行办法》规定,理财产品销售机构包括:销售本公司发行理财产品的理财公司;接受理财公司委托销售其发行理财产品的代理销售机构,包括其他理财公司,商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用合作社等吸收公众存款的银行业金融机构,以及银保监会规定的其他机构。

随着银行理财非母行代销渠道的常态化,部分机构呼吁进一步拓展销售渠道,不过也有机构建议审慎拓展。

“互联网渠道或第三方渠道的开放,客观上会造成一定的风险挑战,但适度开放渠道,对银行理财公司多元化客户结构、拓展业务来源、实现与母行的风险隔离都有一定的好处。而且,客户结构的多元化,对银行理财公司进一步提升权益类产品占比,更好发挥机构投资者作用,并促进资本市场长期健康发展,有相当积极的意义。”一位业内专家表示。

一家大行理财公司人士则认为,应审慎研究互联网平台销售的可行性:一方面,投资者在互联网平台购买理财产品需要采取绑定一家或者多家商业银行的账户得以实现,使得反洗钱、投教、消保等工作存在权责关系不清晰的问题;另一方面,互联网平台具有头部效应,使得客户资金向少数头部产品集中,也容易引发依靠“炒作”吸引投资者关注的现象。

(来源:21世纪经济报道)

最新理财产品

收益率
1、300亿AA发行方:济宁市市中区城建投资有限公司是山东省济宁市任城区的主要平台,实际控制人为济宁市任城区国有资产运营评价中心。截止2022年1季报,公司总资产为348.98 亿,资产负债率 63.42 %,主体长期信用评级AA;
2、500亿AA+担保方:任兴集团有限公司,隶属于任城区国有资产运营服务中心、为济宁市任城区主要的基建和安置房建设主体,截止 2021 年末总资产为509.05 亿,得到上级政府补助累计11.97亿元,主体长期信用评级AA+;
3、区域介绍:2021年济宁生产总值为5070.0亿元,在山东省下辖的16个地级市中排名第6位,一般公共预算收入完成440.5亿元,经济实力很强,是全国重点开发的八大煤炭基地之一。济宁拥有15家经济开发区,包括济宁国家级高新区和14家省级开发区。建成了煤化工、工程机械、生物技术、纺织新材料、汽车零配件、光电特色产业、电子信息等多个国家级产业基地。兖矿集团位列世界500强第318位,如意集团、太阳纸业、华勤集团等企业进入中国企业500强,6家进入中国民营企业制造业500强;
4、城投债介绍:地方政府部门直接控股的城投公司,在上交所、深交所或银行间市场发行的公司债、企业债、PPN等,统称为标准化城投债券。自1993年至今,城投债券滚动发行28年,市场存量超过10万亿元,无一实质性违约。
收益率
1、本期债券发行人的控股股东为涟水县交通控股集团有限公司,实际控制人为涟水县人民政府;
2、淮安是江苏省地级市,位于江苏省中北部,江淮平原 东部,地处长江三角洲地区,是苏北地区重要的中心 城市,南京都市圈紧密圈层城市。淮安处在江苏省长 江以北的核心地区,临江近海,是南下北上的重要交 通通道,地理位置优越,是江苏省重要的交通枢纽。 2021年淮安市累计实现GDP为4,550.13亿元,全国内 地城市GDP排名第59位,三年复合增长率8.41%, 2021年一般公共预算收入297亿元,三年复合增长率 7.44%,地区经济保持较快发展。涟水县在淮安区经 济实力排名第三,2021年GDP达650.48亿元,同比 增速高达17.40%,经济发展呈现出很大变化,交通 网络布局日益完善,招商引资水平不断提升,地区企 业规模和数量均有较大幅度涨幅。
收益率
1、融资人为盐城市级平台,盐城市人民政府100%控股,公司主要参与地方新型城镇化基础设施建设、新农村改造等建设任务;
2、AA+担保人对水绿新城的回购义务提供连带责任保证担保,并出具内部有效决议;
3、AA 担保人对水绿新城的回购义务提供连带责任保证担保,并出具内部有效决议;
4、盐城市,江苏省地级市,是江苏省面积最大的地级市,长江三角洲中心区 27 城之一,同时拥有空港、海港两个一类开放口岸。2021 年,全市实现GDP 6617.39亿元,同比增长7.7%,总量居全省第8位,一般预算收入451.0亿元,同比增长12.7%,增速列全省第2位。
收益率
1、超强融资方:区政府重点构建的建设与经营主体,唯一股东为淮安市清江浦区人民ZF,从未有违约记录,信誉良好;
2、AA+担保一:清江浦区内第一大平台公司,大型国有综合企业集团,淮安市清江浦区人民政府100%控股,总资产596.99亿,主体AA+,信誉极强;
3、市级AA担保二:淮安市人民ZF实控,公开发债主体,总资产264.30亿,主体评级AA,债项评级AA+,信誉极强。
收益率
1、市场稀缺百强县融资政信产品,期限灵活,收益稳健;
2、邹城市利民建设发展集团有限公司与山东正方控股集团有限公司双担保担保;
3、应收账款质押:发行人提供对邹城市亿城文化体育传媒有限公司(AA)的3.75亿元应收账款进行质押担保,并在交易所登记;
4、土地抵押:鲁(2022)邹城市不动产证明第0012642号,第一顺位抵押。
收益率
1、AA融资方新沂市人民ZF100%控股,新沂市第三大平台公司,总资产为270.03亿,营业收入12.35亿,主体AA,债项AA;
2、AA担保方、新沂市人民ZF100%控股,新沂市第一大平台公司,总资产为762.09亿,营业收入38.38亿,主体AA,债项AA,资产雄厚,信誉极强;
3、区位优势:徐州,江苏省地级市,华东重要门户城市,2021年GDP8117.44亿,江苏省第 6位,全国地级市排名第 28位,一般公共预算收入537.3亿。新沂,徐州市下辖,是江苏的正“北大门”,苏北区域重要交通枢纽、全国百强县市,2021年GDP781.43亿,一般预算收入43.71亿。