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正圆、半夏、复胜近三年领衔百亿私募,小规模私募黑马频出

2022-11-09 17:42   编辑:鑫风口一站式高端投融资理财平台及理财师平台   微信公众号:鑫风口/xfkoucom


在经历了近一个月的磨底行情之后,11月以来,A股各主要指数均拉出六连阳走势,而且成交额也重回万亿,多头取得了阶段性胜利。

而自2019年年初的阶段性小牛行情之后,A股其实一直处于不好操作的阶段。指数层面来说,2019年自4月见顶后,全年几乎是反复震荡的行情。而2020年则在一季度出现一个月的强势行情后,又经历了瀑布杀,直到当年的6-7月份才有一波快速拉升行情。然而下半年再次走成高位震荡行情。2021年整年都是维持高位震荡的走势,2022年以来则从高位震荡下跌多达数月,期间仅有5-6月份的波段拉升行情。

而从板块方向来看,2019-2021年都是结构性行情为主,包括白酒、新能源、煤炭化工等都有阶段性主导市场的阶段行情出现。而2022年以来,则基本上没有特别强势的板块主导。

有意思的是,截至10月31日,上证指数几乎是回到了3年前的原点。而私募排排网进一步统计发现,近3年来,各大指数表现也是异常分化,背后折射出的是近3年的分化行情。如果投资选错了方向,这3年是比较难受的。

正是由于近3年来行情分化严重,才特别考验投资的研究分析能力。这也是近年来,基金规模越来越大的原因,因为普通人没有专业知识和信息优势很难应对近三年的市场行情,很多投资者加入基民队伍,把资金交给专业人士打理。

正值上证指数回到近3年的原点之际,私募排排网给大家梳理了近3年来私募基金公司的业绩表现,从众多私募公司当中筛选出业绩靠前的公司,以供读者参考。

近3年指数表现分化,但多数私募跑赢市场

从2019年10月31日至2022年10月31日,沪深300的区间跌幅为9.83%,是A股主要指数当中表现最差的,上证指数在这近3年里下跌了1.56%。创业板则在近3年里累计涨幅达到34.50%,是各大指数中表现最强的。代表中小盘的中证1000指数也取得了近20%的涨幅。

可以发现,近三年创业板和沪深300的涨跌幅差异高达40%以上,这背后折射出的是经济结构调整背景下,新老蓝筹股的位置交替,成长性蓝筹白马在近三年更获市场认可,而金融大消费周期股等传统蓝筹白马则整体表现一般。

我们从私募排排网数据中心的私募基金数据库当中,筛选出了近3年来有业绩显示且旗下私募基金产品达到3只及以上的私募基金公司,共有1723家,最新业绩披露期均为2022年10月。

将这1723家私募基金公司近三年的收益率与各大指数对比发现,近91%的私募公司跑赢了沪深300指数,近85%的私募公司跑赢了上证指数,也有近一半的私募公司跑赢表现最强的创业板指。

20-50亿规模整体表现亮眼,小规模整体表现落后

近3年的分化行情不仅体现在指数表现上,私募基金公司之间表现也分化明显。通常,大规模私募背后有阵容更大的研究团队,投资经验也比较丰富。而新兴私募公司通常规模较小。

因此,我们进一步从公司规模角度去考察近3年来私募基金公司的业绩表现。

数据来源:私募排排网数据中心

首先,总体来看,1723家私募公司今年前10个月的收益率平均值为-10.01%,这主要是因为今年市场整体低迷,全年仅有5-6份的短暂“吃饭”行情,其余时间都是“吃面”行情。但即便今年表现一般,在近三年里也取得了11.48%的年化收益率。

5亿以下规模的小私募公司,今年前10个月整体平均收益率最低,为-10.98%;其在近3年的年化收益率也是各规模组中最低的。主要是因为小体量的私募公司数量庞大,而业绩参差不齐,差异较大。

100亿以上规模公司,今年收益和私募公司总体情况相近,这个主要是因为投资体量大,在今年行情中“船大难掉头”。而百亿私募在近3年中的年化收益率居于不同规模组的第三高。

而20-50亿中等规模的私募公司,在今年以来的收益率均值为-6.74%,在不同规模组中居第二高;在近3年当中,其年化收益率均值高达18.21%,是所有组别当中最高的。其他规模组业绩则表现居中。

正圆、半夏、复胜近三年领衔百亿私募

从百亿私募的近三年年化收益率来看,正圆投资以55.45%的年化收益率高居百亿私募榜首,半夏投资以48.57%的年化收益率紧随其后,复胜资产也以40.71%的年化收益率居于百亿私募第三。

榜单冠军正圆投资成立于2015年10月,公司核心人物有黄志豪、廖茂林、华通等,其中,廖茂林频繁登上私募排排网的基金经理榜。

正圆投资拥有专业的投研团队,丰富的投资经验,完善的风险管理制度,致力于成为社会资本与优质产业之间的纽带,通过将客户资产配置于符合发展趋势的优质上市公司,持续为客户创造价值!

榜单亚军半夏投资是一家专注于宏观对冲策略的私募基金管理公司。其于2015年8月在上海成立,目前在排排网收录的旗下基金有50只,公司核心策略是多资产策略。

公司核心人物有李蓓、陶丽、宋文平、刘鉴等等,其中,李蓓还是私募排排网10月热搜基金经理的榜单冠军。李蓓曾在近期发表“抄底”A股的言论,而引发市场高度关注。

11月7日,李蓓又喊出“站在新一轮牛市的起点”。她在文中表示“A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点,站在新一轮长期牛市的起点。第一步是风险偏好修复,第二步是经济和盈利的企稳回升。过去一个月,我们经历了残酷的龙战于野;明年2季度前后,随着经济和盈利的企稳,将会见龙在田;2-3年后,市场会找到自信,展开新的中国故事的宏大叙事,迎来飞龙在天”。

榜单季军复胜资产成立于2015年,公司专注于境内外二级市场股票投资。公司核心团队拥有近20年A股、港股、美股三地投资经验及国内顶级公募的从业经验,公司始终秉持“复利致胜”的原则,坚持业绩驱动型的价值投资,重视投资的可持续性。

而迎水投资、盘京投资、佳期投资、聚鸣投资、洛书投资、金戈量锐、旌安投资等分别居于百亿私募近三年年化收益率第4-10高,其年化收益率均在24%以上。

前10强的百亿私募以股票策略居多,洛书投资是唯一一家以期货及衍生品策略挤进百亿私募榜单前10的公司,其近三年年化收益率为25.22%

根据私募排排网资料显示,洛书投资于2015年2月在上海成立,目前管理规模超百亿元,私募排排网收录的旗下基金有183只。

洛书投资是一家专注于量化投资的私募基金管理人,由海归精英与金融元老打造了硬核管理团队,投资范围覆盖国内外二级市场。

近期随着三季报披露结束,私募基金的重仓股也出炉了。我们整理发现,在近三年年化收益率前10的百亿私募中有6家私募公司现身上市公司三季报的前十大流通股东名单,据此梳理出这6家百亿私募的第一大重仓股如下表,供您参考:

亘曦资产在百亿私募“后备军”中表现亮眼

在百亿私募“后备军”组中,即50-100亿规模组的私募基金公司中,近3年年化收益率前10的公司,其无论是最高收益率还是平均收益率均弱于百亿私募前10强的表现。

“后备军”中,亘曦资产29.66%的近三年年化收益率摘得冠军席位。亘曦资产成立于2018年5月,目前在排排网收录的旗下基金有50只。公司核心投研人员有董高峰陈炳辉王国兵等。董高峰先生来自于券商自营投资部门,拥有十余年证券投研经历,擅长把握大势,研究视野宽广。

此外,红筹投资、鸿道投资、万柏投资、磐耀资产等在近3年也取得了20%以上的年化收益率。

20-50亿规模组上榜公司业绩抢眼

在上文的分析当中,我们已经知道,20-50亿规模组的整体业绩无论是近3年还是今年以来,都是在所有组别当中表现居前的。

同样的,在20-50亿规模组中,其年化收益率前10的公司业绩非常抢眼,平均年化收益率高达近53%。冠军仙人掌私募基金的近3年年化收益率更是高达89.56%

中安汇富、华安合鑫、添橙投资、恒邦兆丰、南土资产、善思投资、天倚道投资、浦泓私募基金、玖歌投资等均在近三年表现亮眼。

仙人掌私募基金成立于2015年4月,核心人物是姚跃。公司核心团队具有丰富的证券投资经验,秉持“追寻本质,拥抱伟大,利他共赢”的价值观,坚持以基本面分析为导向,挑选价格合适的高质量企业,兼顾风格资产轮换,获得可持续稳健收益的投资理念。目前在私募排排网收录的旗下基金有40只。

10-20亿规模组上榜公司竞争激烈

在10-20亿规模组中,年化收益率前10的公司业绩差距较小,第一名和第十名仅相差约14%,可谓是竞争激烈。

5-10亿规模组上榜公司差异较大

在5-10亿规模组中,年化收益率前10的公司业绩差距巨大,第一名和第十名相差近140%。该规模上榜“门槛”较高,近3年年化收益率最低都在40%以上。

5亿以下规模组上榜公司门槛最高

在5亿以下规模组中,年化收益率前10的公司业绩差距依然较大,第一名和第十名相差近58%。值得注意的是,该规模组是上榜“门槛”最高的一组,近3年年化收益率最低都在56%以上。

总体上来看,10亿以下规模公司,由于“船小好调头”,灵活性更好,而且公司数量庞大,容易出现业绩十分亮眼的公司,同时,也会出现同级别规模公司收益差距甚大的现象。

我们根据上市公司三季报数据,梳理发现,在百亿以下各规模组榜单前三中,有7家私募公司现身A股上市公司三季报的前十大流通股东名单,据此梳理出这7家私募公司的第一大重仓股如下表,供您参考:

数据说明

本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性,分析结论仅供参考,所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险,投资需谨慎。

(来源:私募排排网)

最新理财产品

收益率
1、融资方是由洛阳市涧西区财政局100%全资持股,主体评级AA,是当地运营、管理主体和基础设施建设投融资主体,截止2022年中总资产156亿元;
2、担保为洛阳市高新区管委会直属全资平台,是洛阳高新区国有资产运营、管理主体和基础设施建设投融资主体。截止2021年底,总资产超125亿元,经济实力雄厚,担保能力强;
提供对洛阳市西苑城市开发建设有限公司和洛阳龙腾文化开发建设有限公司总计4亿应收帐款质押,足额覆盖本息;
4、洛阳,河南省第二大城市,5000多年文明史,十三朝古都,总人口717.02万,2021年GDP5447亿,财政收入近400亿,政府债务率仅14.15%。
收益率
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2、担保人实力强:潍坊市海洋投资集团有限公司,总资产1899亿元,主体评级AA;
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4、咸阳高新产业发展投资有限公司提供无限连带责任担保;
5、发行方提供超4亿元的应收款确权质押;
6、发行方提供价值约8.8亿元的土地抵押。
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1、城投债零违约:城投债是由政府控股的城投平台发行并附有偿义务的标准化债券,资金主要用于地方建设,具有很强的政府意志,债券兑付为政府最优先偿还顺位。作为最安全的投资品种之一,我国城投标准化债券存续总量达10万亿。自1992年第一只城投债成功发行至今,30年无实质违约记录;
2、标准化资产:标准化资产在银行间市场及证券交易所市场上市交易,在人民银行和金融监督管理部门认可的债券市场登记托管机构集中登记、独立托管。基金直接从二级市场购买上交所标的城投债券,具有信息披露更充分、流动性机制更完善等特点;
2、金融严监管:监管机构包括发改委、财政部、人民银行、银保监会、证监会等,监管体系为:发行监管、挂牌交易和信息披露、清算结算和托管监管、市场参与主体监管、评级机构等相关服务机构的监管等一系列完善的监管体系。
收益率
1、AA融资方,枣庄市XC区国资局全资控股的当地第二大 ZF平台,21年总资产150.16亿,主体评级AA,存续5只债券合计19.57亿,再融资能力强;
2、AA担保方,枣庄市XC区国资局全资控股的当地最大ZF平台,从事城市建设、城市供暖、资源开发等业务。21年总资产256.03亿,主体评级AA;
3、专款专用:本次融资用款项目由区发改局批复同意实施,资金专款专用,政府支持确保安全稳健;
4、枣庄市2021年GDP为1951.57亿元,一般公共预算收入158.91亿;下辖XC区为枣庄市中心城区,枣庄市委市政府、高铁枣庄站、枣庄西站所在区,2021年GDP为286.71亿元,排名第三,一般公共预算收入22.02亿元。
收益率
1、超额应收转让:2.3亿元应收账款转让融资,两倍于融资规模,安全边际高;
2、AA平台公司担保:重庆市黔江区城市建设投资(集团)有限公司作为平台公司,AA评级,总资产超150亿元,担保能力强;
3、直辖市政信:黔江区,作为渝东南区域中心城市,经济发展位列区域前列,辐射能力强,发展前景广。