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清盘的越来越多 权益类“迷你”基金承压

股市不好,主要投向股市的权益类基金也不好了,不仅面临着亏损,少数规模小的还会触及“清盘线”,直接挂掉了。

24日,基金君看到华南一家大公募发布公告,旗下一只混合基金要终止合同,并履行基金财产清算程序。以前清盘前还会开持有人大会,这个就不开了,直接挂掉。(求昨天买进的基民的心理阴影面积…………)

虽然直接“挂了”,但也是有理由的,根据基金法、基金运作管理办法规定,基金合同生效后,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万元,基金管理人应当终止基金合同,不需召开基金份额持有人大会。

今年以来9只基金拟清盘

从2014年9月首只公募基金—汇添富理财28天债券清盘以来,目前已有44只“迷你”基金陆续清盘。而2016年以来,清盘或拟清盘的“迷你”基金已达9只,其中8只是主要投向股市的权益类基金。

与其他诞生于牛市末期的“迷你”基金很像,上面说的混合型基金生来就命途多舛啊。

这只基金是 2015 年5 月25 日至29 日销售,在2015年6月1日勉强成立了。为啥说勉强呢?因为基金总规模为2.04亿元,有效认购总户数只有410户,刚刚达到基金2亿元规模的成立门槛。

但是,基金成立后不到半个月,股市一路下跌,基金的规模也开始随波起伏。

这只基金的2015年三季报、四季报和2016年一季报数据显示,基金资产净值(A、C份额合并计算)分别为643.00万元、4.57亿元(再创新高,但好景不长)、361.24万元。

这只基金管理人在2016年一季报中说,本基金的规模大幅缩水,限制了投资决策的执行。由于规模很小,只能在交易所市场内进行操作,将继续以短期债券以及流动性管理为主。

这么点钱,真心没法好好玩了。。。

一季报的数据还显示,自2016年1月21日起至3月31日,基金连续46个工作日出现资产净值低于五千万。而这只基金的最新公告显示,截至2016年5月3日,基金的资产合计已经再度萎缩为247.97万元,这意味着,从4月至5月3日一月时间,基金规模又缩水了三成。

市场弱势下,基金颓势难改,看来只能清盘了。然而,基金君注意到,虽然市场主流指数一路在下跌,但这只在牛市末期成立的基金,却由于建仓谨慎和资金大量赎回,反而获得了远超市场的收益。截至5月23日,该只基金自成立以来,逆市回报竟高达22.80%,超越了大部分的权益类基金产品。

权益类“迷你”基金承压

多位业内人士告诉基金君,随着A股市场的震荡下行,权益类“迷你”基金维持规模的压力越来越大,继续清盘的压力不小。

数据显示,2015年,清盘的“迷你”基金共有33只,其中,债券型产品20只,货币型基金5只,固收类产品占清盘“迷你”基金总量的75.76%,而权益类 “迷你”基金清盘占比不足1/4。

2016年以来,权益类“迷你”基金清盘速度显著加快。数据显示,截止到5月24日,清盘或拟清盘的“迷你”基金共计9只,其中股票型7只,混合型1只,债券型1只,权益类“迷你”基金占比已经高达88.89%。

业内人士告诉基金君,A股市场的向下震荡,权益类基金赎回越来越多,这导致权益类“迷你”基金不断扩容。

北京一位公募基金经理老师分析,一是随着市场下跌,投资者赎回较多,权益类基金的规模都面临不同程度的缩水;二是伴随着股市下跌,权益类基金的持仓股票市值也面临较大缩水,这也是“迷你”基金增多的重要原因;三是新基金发行较多,忽略老基金的持续营销,市场上的“喜新厌旧”,也导致老基金规模难以为继。

北京某公募市场部人士也说,“基金一直面临‘好卖不好做,好做不好卖’的市场环境,当前市场下跌,投资者避险情绪浓厚,纷纷赎回权益类基金,导致‘迷你’基金越来越多。”

Wind数据显示,当前市场上面临清盘的“迷你”基金数量仍然居高不下。

截至2016年5月23日,市场上基金规模低于5000万元的数量(A、C份额分开计算)有658只,其中,权益类基金数量多达到368只,占比高达55.93%。

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