XX资管-汉中文旅应收账款债权投资专项资产管理计划

1 融资方经营收入及自有资金补充。

2 汉中市政府财政局差额不足。

1、 足额政府应收账款质押
若本计划债务履行期限到期，汉中市兴元新区管理委员会未能按照既定支付时点与支付金额归还所欠款项，则汉中文旅有义务回购未偿付应收账款债权。
2.连带责任保证担保
本计划由万邦置业为汉中市兴元新区管理委员会还款义务提供连带责任保证担保。
3.政府承诺函
汉中市政府、汉台区财政局、兴元新区财政局、经济开发区财政局共同出具财政差额补足承诺函。

融资方介绍： 汉中文化旅游投资集团有限公司是汉中市兴元新区管委会下属企业，2012 年 9 月 18 日经汉中市人民政府批准成立，负责兴元生态旅游示范区汉文化项目的土地开发和经营管理、投融资、基础设施建设、重大项目建设和项目招商等工作；实施村民安置、土地补偿和兴元新区管委会制定的土地流转方案。 公司注册资本为 35 亿元，截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 184 亿元 ，负债为62 亿元，资产负债率为 33.63%。 2013-2015 年，汉中文旅营业收入分别为 28 亿元、 38 亿元、 43 亿元，年增长率为 37.23%、 14.02%，净利润分别为 7 元、 8.8 元、 10.7 元，年增长25.48%、 21.2%。公司成立以来，营业收入和净利润保持着较快的增长速度。公司流动比9.2，速动比率 3.53，短期偿债能力较强。盈利能力方面，公司主营业务为兴元新区土地整理及基础设施配套建设，且汉中市政府对公司的支持力度较大，随着政府将加大对兴元新区内基础设施建设的投入，公司承担的项目将增加，相应公司偿债能力、盈利能力将有望持续增长，因此汉中文旅具备应收账款回购能力。 目前汉中文旅正在积极准备发行企业债券，根据与联合资信评估有限公司（中国唯一一家国有控股的信用评级机构，是市场公认的最专业的信用评级机构之一）沟通，汉中文旅预计 主体评级为 AA。